Kannattavuuskynnys, jos myyntitappiota syntyy. Mikä on kannattavuuden kynnys? Kaavat ja laskentaesimerkit. Yleisnäkemys kannattavuuden matemaattisesta ilmauksesta

Yrittäjyyden päätehtävänä on aina tuottaa voittoa. Muuten siinä ei ole järkeä.

Yksi tärkeimmistä tulokseen vaikuttavista tekijöistä on tehokkaan, oikean ja oikea-aikaisen yrityksen taloudellisen ja taloudellisen tilanteen hoitaminen ja sen resurssien käytön tehokkuus.

Keskeiset liiketoiminnan tulosindikaattorit

Suorittaessasi minkä tahansa yrityksen taloudellista ja taloudellista analyysiä, on aluksi tarpeen laskea useita vakioindikaattoreita.

Nämä sisältävät:

• kannattavuus tietty liiketoiminta tietyin edellytyksin;
• takaisinmaksuaika sijoitettu pääoma;
• nollatulos tai organisaation taloudellisen ja taloudellisen toiminnan kannattavuuden kynnys;

Kannattavuuden kynnys

Kannattavuuskynnyksen määrittäminen on erittäin tärkeää jatkoa ajatellen tehokasta työtä järjestöt. Kannattavuuskynnysmittari osoittaa kuinka paljon tuotetta pitää tuottaa ja myydä ja kuinka monta palvelua tarjotaan, jotta kaikki kustannukset voidaan kattaa.

Toisin sanoen tämä on tavaroiden tai palveluiden määrä, jolla voitot (tappiot) ovat nolla.

Miksi tätä indikaattoria tarvitaan, mitä se mittaa?

Kannattavuuskynnysindikaattori on laskettava eri näkökulmista:

• tämä indikaattori kuvaa organisaation tilaa kun se ei tuota voittoa, mutta pysyy silti pinnalla;
• Kun tiedät tämän indikaattorin, voit määrittää, minkä esteen ylitettyään yritys tuottaa yhä enemmän voittoa tai joutuu tappioon;

Kannattavuuskynnyksen laskentakaava

Minkä tahansa organisaation kannattavuuskynnys voidaan laskea kahdella tavalla:

1. Rahallisesti mitattuna

Pr= (Tuotot*Kiinteät kulut) / (Tuotto – muuttuvat kulut)

1. Luontoisuudessa

Pr = kiinteät kustannukset / (tavarayksikön (palvelu) hinta - keskimääräiset muuttuvat kustannukset tavarayksikköä (palvelua) kohti)

Kannattavuuskynnyksen määrittäminen graafisesti

Voit myös määrittää kannattavuuden kynnysmittarin ja analysoida saatuja tuloksia graafisesti. Tämän menetelmän avulla on mahdollista nähdä selkeästi, missä tilanteissa liiketoiminnan tehokkuus kasvaa ja missä tilanteissa se laskee.

Kaavion rakentamiseen tarvitset seuraavat::

• On tarpeen laskea kannattavuuden kynnysindikaattori useille myyntimäärille ja merkitse kaikki pisteet kaavioihin;
• Sinun on piirrettävä suora viiva saatujen pisteiden läpi tai niitä yhdistävä käyrä;

Esimerkki kaavion piirtämisestä on katsottavissa osoitteessa http://finzz.ru/porog-rent-formula-primer

Kannattavuusrajan laskenta Excelissä

On kätevää laskea sellainen indikaattori kuin kannattavuuskynnys Excelissä.

Voit tehdä tämän seuraavasti:

• kirjoita eri tuotanto- tai myyntimäärät yhteen sarakkeeseen;
• toisessa sarakkeessa on kutakin määrää vastaavat kiinteät kustannukset;
• kolmannessa sarakkeessa on kutakin määrää vastaavat muuttuvat kustannukset;
• sinun on syötettävä yhden tuotteen tai palvelun yksikön hinta erilliseen soluun;
• viimeinen sarake sisältää kaavan kannattavuuskynnyksen laskemiseksi;

Tärkeimmät kannattavuusindikaattorit ovat:

• Tuotantoomaisuuden suoritusindikaattori;
• Tavaroiden ja palveluiden kannattavuuden indikaattori;
• Taloudellisten investointien tehokkuus organisaation pääliiketoiminnassa;

Herkkyys- ja kannattavuusanalyysi

Kannattavuuskynnystä laskettaessa on tärkeää arvioida alkuparametrien muuttamisen vaikutus lopputulokseen. Tätä analyysiä kutsutaan herkkyys- ja kannattavuusanalyysi.

Lopputulos perustuu organisaation voittomarginaaliin ja NVP-indikaattoriin.

Taloudelliset indikaattorit

Ei vähemmän tärkeä määritelmä ja muut taloudelliset indikaattorit joiden joukossa ovat:

• kannattavuusraja (kannattavuuden kynnys rahallisesti ilmaistuna, usein esitetty graafisesti);
• taloudellinen vahvuus;
• toiminta vipuvaikutus;

Tasatulos

Kannattavuusraja osoittaa selvästi, eli graafisesti, millä volyymilla myytyjen tuotteiden (palveluiden) yritys ei tuota voittoa, mutta ei myöskään tee tappiota.

Itse asiassa kannattavuusraja on synonyymi kannattavuuskynnykselle.

Kannattavuuspisteen kaava

Voit käyttää seuraavia laskelmia:

Kannattavuusraja = (Tuotot*Kiinteät kulut) / (Tuotto – muuttuvat kustannukset)

Kannattavuuskaavio

Kannattavuuskaavio on rakennettu samalla tavalla kuin kannattavuusrajan graafinen esitys.

Taloudellinen vahvuusmarginaali

Kannattavuusrajan laskeminen johtaa kahden tärkeän indikaattorin määrittämiseen organisaation taloudellisen ja taloudellisen toiminnan analysoimiseksi. Yksi niistä on taloudellinen turvamarginaali.

Se näyttää prosenttiosuuden todellisesta tuotantomäärästä ja myynnin määrästä silloin, kun voitto (tappio) on nolla.

Mitä korkeampi prosenttiosuus tästä suhteesta saadaan, sitä vahvempana yritystä pidetään.

Toimintavipu

Toista kannattavuusrajan määrittämisestä johtuvaa indikaattoria kutsutaan käyttövipuvaikutukseksi. Sille on ominaista voiton muutosreaktion määrittäminen tulojen muutoksista riippuen.

Kaavat

Operatiivinen vipuvaikutus (hinta) = tuotto kaikista myynneistä tietyltä ajanjaksolta / voitto kaikista myynneistä samalta ajanjaksolta

Toiminnallinen vipuvaikutus (luonnollinen) = (tulo - muuttuvat kustannukset) / voitto

Nettonykyarvon menetelmä

NPV eli nettonykyarvomenetelmä tarkoittaa liiketoiminnan arvioimista diskontatun kassavirran perusteella.

Tällaisen analyysin suorittamiseksi on tarpeen löytää saapuvien ja lähtevien kassavirtojen summa liittyy tiettyyn investointihankkeeseen.

NPV-laskentakaava

NPV = ∑ (NCFi)/(1+r) – Inv, Missä

NFi - stream taloudelliset resurssit i:nnelle kaudelle

r — diskonttokorko

Inv – taloudellinen alkusijoitus

Diskonttauslaskenta

Diskonttaus tarkoittaa niiden rahoitusvirtojen arvon löytämistä, jotka yrityksen tulisi saada tulevaisuudessa.

Tätä varten sinun on tiedettävä seuraavat oletetut arvot:

• tulot;
• investoinnit;
• kulut;
• alennus;
• organisaation omaisuuden jäännösarvo;

Alennus

Diskonttauskorko määräytyy sijoittajien vaatiman rahoitussijoitusten tuottoprosentin mukaan.

Projektin takaisinmaksuaika

Toinen sijoittajalle tärkeä indikaattori sijoitushankkeen tehokkuutta määritettäessä on sen takaisinmaksuaika. Tämä indikaattori osoittaa, kuinka paljon aikaa on käytettävä, jotta tulot kattavat kaikki kulut investointien kanssa.

Alennettu takaisinmaksuaika

Soveltuvin indikaattori projektin takaisinmaksukyvyn määrittämiseen on diskontattu takaisinmaksukyky. Tämä indikaattori määrittää tarkalleen ajan, jonka aikana on mahdollista palauttaa "liiketoimintaan" sijoitetut rahat nettorahoitusvirran kustannuksella diskonttokorko huomioon ottaen.

Sisäinen palautusaste

Kun nettonykyarvo on nolla, korkoa kutsutaan sisäiseksi tuottokoroksi. Tämä on toinen indikaattori, joka kuvaa organisaation investointiprojektien kannattavuutta.

Kattavuussuhde

Määrittämällä lyhytaikaisten varojen suhteen lyhytaikaisiin velkoihin voit laskea kattavuusasteen määrittävän indikaattorin.

Se osoittaa organisaation kyvyn maksaa juoksevia taloudellisia velvoitteita muille liiketoimintayksiköille käyttöpääomasta.

Yhteenveto

Tehokkaan rahoitus- ja talousanalyysin suorittamiseksi on tarpeen laskea seuraavat indikaattorit:

• yrityksen kannattavuuden kynnys eri tuotantomäärillä;
• laskea kannattavuusrajan;
• yrityksen joustavuus näyttää taloudellisen vahvuuden ja toiminnan vipuvaikutuksen indikaattorin;
• tehokkuuden määrittämiseksi kaikkien investointihankkeiden on aluksi laskettava diskonttokorko, sisäinen tuottoaste ja diskontattu takaisinmaksuaika;
• visuaalisempaa analyysiä varten kannattavuuskynnys tulee laskea Excelissä tai esittää graafisesti;

Kaikenlaisen liiketoiminnan tehokkuuden pääindikaattori on voitto, joka voidaan ennustaa kannattavuusrajan laskemisen jälkeen.

Kannattavuuskynnys on suhteellinen indikaattori tuotemyynnistä saadun tulon määrälle, joka kattaa kaikki olemassa olevat kulut ilman voittoa ja ilman tappiota. Toisin sanoen taloudellinen toiminta on nollaa työvoiman, raha- ja aineellisten resurssien integroidulla käytöllä. Useimmissa tapauksissa se ilmaistaan ​​prosentteina sekä voittoon sijoitettujen varojen yksikköä kohti.

Hyvä lukija! Artikkelissamme puhutaan tyypillisistä tavoista ratkaista oikeudellisia ongelmia, mutta jokainen tapaus on ainutlaatuinen.

Jos haluat tietää kuinka ratkaista tarkalleen ongelmasi - ota yhteyttä oikealla olevaan verkkokonsulttilomakkeeseen tai soita puhelimitse.

Se on nopeaa ja ilmaista!

Kuinka laskea

Tulevan tuloksen ja taloudellisen aseman suunnittelua varten on tarpeen laskea kannattavuuskynnys, jonka kaikki yritykset pyrkivät ylittämään. On olemassa useita laskentakaavoja, jotka ilmaistaan ​​rahallisesti ja luontoissuorituksina, nimittäin:

1. Kannattavuuskaava rahassa: PR d = V * Z pylväs / (V – Z kaista). Missä, PR d– kannattavuuskynnys, V- tulot, Z viesti– kustannukset ovat vakioita, ja ne määräytyvät tuotettujen tuotteiden määrän mukaan, eli kuljetuskustannukset, raaka-aineiden ja tarvikkeiden hankinta, Z kaista– Muuttuvat kulut sisältävät vuokrat, poistot, apurahat ja palkat.
2. Kannattavuuskaava fyysisesti: PR n = Z post / (C – ZS per). Missä, PR n– kannattavuusraja kappaleina, C- tuotteen hinta, ZS kaista– keskimääräiset muuttuvat kustannukset.

Olisi annettava esimerkki kannattavuusrajan laskemisesta tietyn yrityksen "X" perusteella, joka myy 112 yksikköä. valmiit tuotteet, hinta per kappale on 500 ruplaa. Yhden yksikön tuotannon muuttuvat kustannukset ovat 360 ruplaa. Kiinteät kustannukset yksikköä kohti ovat 80 ruplaa ja jatkuvat välilliset kustannukset 36 ruplaa.

Kaavaan siirtymiseksi on tarpeen määrittää muuttuvien ja kiinteiden kustannusten kokonaismäärä.

Ne lasketaan seuraavasti:

Z-pylväs = (80 + 36) * 112 = 12992 hieroa.

Z-kaista = 360 * 112 = 40320 hieroa.

V = 112 * 500 = 56 000 hieroa.

PR d = 56000 * 12992/ (56000 – 40320),

PR d = 727552000/15680,

PR d = 46 400 hieroa.

Tuloksena oleva kannattavuuskynnyksen määrä osoittaa, että yritys alkaa tuotteidensa myynnin jälkeen tuottaa voittoa, jos se ylittää 46 400 ruplaa.

PR n = 12992 / (500–360),
PR n = 12992/140,

PR n = 92,8 kpl, pyöristyksen jälkeen on 93 kpl.

Saadut tiedot osoittavat, että yritys alkaa tuottaa voittoa, kun myyntimäärä ylittää 93 yksikköä.

Kannattavuuskynnys ja taloudellinen varmuusmarginaali

Kannattavuusrajan määrittäminen mahdollistaa tulevien investointien suunnittelun, esimerkiksi kustannusten minimoimisen kysynnän puutteessa, tuotantovolyymin lisäämisen, kestävän toiminnan ja tietyn taloudellisen reservin luomisen. Ja myös jatkuvasti seuraa asemasi indikaattoreita markkinoilla ja kehitä nopeasti.

Taloudellinen vahvuusmarginaali mahdollistaa tuotannon määrän vähentämisen, mikäli tappioita ei havaita.

Se voidaan määrittää vähentämällä tuottojen määrästä kannattavuusraja-indikaattori. Mitä korkeampi tämä indikaattori on, sitä taloudellisesti vakaampi yritys on. Jos liikevaihto laskee kannattavuusrajan alapuolelle, likvideistä varoista tulee pulaa ja yhtiön taloudellinen asema heikkenee merkittävästi.

Yrityksen "X" kannattavuusrajan indikaattorin perusteella on mahdollista määrittää taloudellisen vahvuuden marginaali:

FFP = V-PR d,

ZPF = 56000–46400,

ZPF = 9600 hieroa.

Tästä seuraa, että yritys ilman vakavia tappioita kestää tulojen laskun 9 600 ruplaa.

Nämä kaksi indikaattoria ovat tärkeitä paitsi yrityksille, myös lainanantajille, koska niiden perusteella yritys voi saada tarvittavan lainan.

Kannattavuuden kynnys

Kannattavuus on pohjimmiltaan kannattavuutta tai kannattavuutta, jonka yritys saa työnsä tuloksena.

Tärkeimmät kannattavuusindikaattorit ovat:

1. Yrityksen kannattavuus tai tase, on indikaattori, joka osoittaa yrityksen tai toimialan tehokkuuden kokonaisuutena.
2. Tuotteen kannattavuus, määräytyy myyntivoiton suhteessa tuotantokustannuksiin tai kokonaiskustannuksiin, ja se kuvaa nykyisten kustannusten tulosta. Se lasketaan kaikentyyppisille tuotteille, mikä mahdollistaa tuotantotoiminnan arvioinnin. Nykyään ekonomistit ympäri maailmaa määrittävät yritysten taloudellisen tilanteen kannattavuussuhteella, joka osoittaa todennäköisten tai suunniteltujen investointien tehokkuuden.
3. Myynnin tuotto on mittari tai kerroin voiton osuudesta kussakin ansaitussa rahayksikössä, ja se on myös tietty hinnoittelupolitiikkaan vaikuttava indikaattori. Se määritetään kaikkien tuotteiden myynnistä saadun voiton ja tuoton suhteen perusteella.

Kannattavuuskynnysanalyysi

Kannattavuuskynnys kuvaa täysin yrityksen toimintaa eikä voittoa. Se näyttää käytettyjen ja käytettävissä olevien resurssien kokonaissuhteen. Sen laskentaa käytetään sekä yrityksen toiminnan arvioimiseen että tuleviin investointeihin ja hinnoittelupolitiikkaan.

On huomioitava, että yrityksen, tuotteiden ja myynnin kannattavuusindikaattorit lasketaan nettotuloksesta, tuotemyynnistä saaduista tuloista sekä tasetuloksesta saatujen tietojen perusteella.

Kuinka alentaa kannattavuuskynnystä

Ainoa tapa alentaa kannattavuusrajaa on nostaa bruttomarginaalia eli marginaalituloa, joka vastaa kiinteitä kustannuksia kriittisen myyntivolyymin aikana.

Tässä tapauksessa on välttämätöntä:

1. Kasvata tuotemyynnin määrää.
2. Nosta tuotteiden hintoja, mutta tehokkaan kysynnän rajoissa.
3. Vähennä muuttuvia kustannuksia, kuten palkkoja, vuokraa tai sähkölaskuja.
4. Vähennä kiinteitä kustannuksia, jotka nostavat kannattavuuden kynnystä ja heijastavat liiketoiminnan riskiastetta.

Jotta yritys voisi toimia ja kehittyä, on välttämätöntä yhdistää pätevästi alhaiset kiinteät kustannukset korkeaan katteeseen. Tällöin kannattavuuskynnys voidaan laskea jakamalla kiinteät kustannukset myyntikatteella.

Kannattavuus on työvoiman, taloudellisten, aineellisten ja luonnonvarojen käytön tehokkuuden indikaattori.

Kannattavuuden kynnys- tämä on myytyjen tuotteiden kokonaisuus, jonka ansiosta yritys kattaa tuotantokustannukset ilman myyntivoittoa, eli se menee "nollaan".

Jos puhumme kauppayhtiöistä, kannattavuus ilmaistaan ​​erityisillä numeerisilla ominaisuuksilla, eli korreloimalla voittoja ja pääomasijoituksia. Yritys on kannattava, jos yritys on vuoden lopussa tappiollinen.

Hyvä lukija! Artikkelissamme puhutaan tyypillisistä tavoista ratkaista oikeudellisia ongelmia, mutta jokainen tapaus on ainutlaatuinen.

Jos haluat tietää kuinka ratkaista tarkalleen ongelmasi - ota yhteyttä oikealla olevaan verkkokonsulttilomakkeeseen tai soita puhelimitse.

Se on nopeaa ja ilmaista!

Kannattavuussuhde on voiton suhde resursseihin (ainesomaisuus, virrat jne.), jotka muodostavat tämän voiton.

Useimmiten kannattavuus määritetään prosentteina. Mutta joissakin tapauksissa se voidaan esittää voittona sijoitetun omaisuuden yksikköä kohti tai voitona jokaisesta ansaitusta rahoitusyksiköstä.

Liiketoiminnan tyypistä riippuen kannattavuus luokitellaan seuraavasti:

1. Aineellisen hyödykkeen kokonaistuotto. Se muodostuu voiton (ennen veroja) suhteesta yritykseen kiinteäksi ajaksi houkutellun aineellisen omaisuuden kokonaismäärään.
2. Tuotteen kannattavuus. Se määritetään jakamalla tuotteen myyntivoitto sen tuotantokustannuksilla.
3. Tuotannon kannattavuus. Tuotanto katsotaan kannattavaksi, kun investointien tuotto ylittää tavaroiden tuotantokustannukset. Kannattavuuden kasvuun vaikuttavia menetelmiä ovat valmistettujen tuotteiden kustannusten alentaminen ja laatuominaisuuksien parantaminen.

Yleinen muoto kannattavuuden matemaattinen ilmaus:

P=P/I*100%, missä:

• R– kannattavuus;
• P– hankkeen toteuttamisen aikana saatu voitto;
• JA– investointi hankkeeseen.

Kannattavuusrajan määrittäminen

Se määritetään kaavalla:

• Kannattavuuden kynnys = Kiinteät kulut / ((Myyntituotot – Muuttuvat kulut) / Myyntituotot).

Kun kannattavuusraja saavutetaan, yrityksellä ei ole voittoa eikä tappiota.

Kannattavuusrajalla on suuri merkitys sijoittajille, koska se heijastaa kykyä maksaa lainasta takaisin velka. Yrityksen luotettavuus määräytyy sen mukaan, kuinka paljon myyntitaso ylittää kannattavuusrajan.

Yrityksen kannattavuusarvon ja kannattavuusrajan välinen etäisyys määräytyy taloudellisen vahvuuden marginaalin mukaan.

Taloudellisen varmuusmarginaalin arvon saamiseksi on tarpeen löytää ero todellisen tuotettujen tavaroiden lukumäärän ja kannattavuuspisteessä tuotettujen tavaroiden lukumäärän välillä.

Laskentakaavat

Kannattavuusrajaa laskemalla saamme maksimitulon tuotemyynnistä. Tavaroiden myynti alennettuun hintaan tekee liiketoiminnasta kannattamattoman.

Näin ollen yritys tekee voittoa vain tulojen noustessa kannattavuusrajan yläpuolelle.

Rahallisesti mitattuna

Prd = VxZpost/(V – Zperem), missä:

• Prd- kannattavuusraja arvon suhteen;
• SISÄÄN
• Lukitaan se- muuttuvat kustannukset;
• Zpost- kiinteät kustannukset.

Luontoisuudessa

Prn = Zpost/(B - ZSperem), missä

• Prn– kannattavuuskynnys, arvo tavarayksikköinä;
• Zpost- kiinteiden kustannusten arvo;
• Siirrytään eteenpäin– muuttuvien kustannusten keskiarvo (yksi tuotetta kohti);
• SISÄÄN- yleinen tulotaso (tulot);

Esimerkkejä

Esimerkki laskennasta rahamääräisesti:

1. Yritys myy 200 kpl. tavarat, joiden hinta on 300 ruplaa / 1 kpl.
2. Tavaroiden yksikköhinnan muuttuvat kustannukset ovat 250 ruplaa.
3. Suorat kustannukset tavarayksikön hinnassa - 30 ruplaa.
4. Välilliset välittömät kustannukset tavarayksikön hinnassa - 20 ruplaa.

On määritettävä yrityksen kannattavuuspiste.

Laskemme kannattavuusrajan arvona:

• Zpost= (30+20)x200 = 10 000 hieroa.
• Lukitaan se= 250 x 200 = 50 000 hieroa.
• SISÄÄN= 200x300 = 60 000 hieroa.
• Prd= 60000x10000/(60000-50000) = 60000 hieroa.

Tuloksena oleva kannattavuusraja heijastaa sitä, että yritys tekee voittoa myytyään tavaroita yli 60 000 ruplan arvosta.

Esimerkki laskennasta fyysisesti:

Prn(kannattavuuden kynnys tavarayksiköissä) = 10000/(300-250) = 200.

Otetaan esimerkkiä laskennasta samat syöttötiedot.

Näin ollen yritys tekee voittoa myytyään 200 tavarayksikköä.

Perusindikaattorit

Yrityksen taloudellisen tilanteen analysoimiseksi käytetään seuraavia kannattavuuden arviointiperusteita:

1. Taloudellinen kannattavuussuhde. Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden tuotto-suhde kuvastaa yhtiön kaikista omaisuudesta saadun voiton määrää. Rahavarojen kannattavuuden laskulle on ominaista yrityksen tuotteiden kysynnän lasku.
2. Taloudellinen kannattavuussuhde. Oman pääoman tuotto heijastaa yrityksen pääoman kannattavuusastetta. Tässä suhteessa tämä indikaattori on erittäin mielenkiintoinen tietylle ihmisryhmälle, nimittäin osakkeenomistajille ja yrityksen omistajalle.
3. Toiminnan kannattavuussuhde. Tämä tunnusluku määräytyy yrityksen nettotuloksen ja liikevaihdon suhteen perusteella. Tämän indikaattorin nousu osoittaa yrityksen suorituskyvyn kasvua, kun taas lasku päinvastoin osoittaa sen tuottamatonta toimintaa.
4. Taloudellinen kannattavuus- Tämä on yksi tärkeimmistä yrityksen houkuttelevuuden kriteereistä, koska kannattavuus heijastelee korkomaksujen ylärajaa.

Kannattavuuteen vaikuttavat tekijät

Ulkoinen

Yrityksen johtamisen korkea tehokkuus ei voi vähentää ulkoisten tekijöiden vaikutusta liiketoiminnan kannattavuuteen.

Tämäntyyppiset tekijät sisältävät:

• yrityksen alueellinen sijainti (etäisyys myyntikeskuksista, raaka-ainevarastoista jne.);
• tuotteen kilpailukyky ja kysyntä;
• muutokset markkinaolosuhteissa;
• valtion vaikutus talouteen (markkinasääntely lainsäädäntötasolla, jälleenrahoituskoron säätö, verolainsäädännön muutokset jne.);

Tuotanto

• tuotantovälineet;
• työvoimaresurssit;

Näiden tekijöiden vaikutusta yrityksen toimintaan voidaan luonnehtia kahdelta puolelta:

• laaja vaikutus (joka määräytyy tuotantoprosessin numeeristen parametrien muutoksilla) sisältää:
• tuotantoprosessin ajan ja määrällisten indikaattoreiden muutokset;
• tuotantovälineiden muutos (liittyy käyttöomaisuuteen: laitteet, rakennukset jne.) ja niiden määrä (esimerkiksi varaston määrän kasvu);
• muutos työpaikkojen lukumäärässä, muutokset työaikatauluissa, seisokit;
• intensiivinen vaikutus liittyy lisääntyneeseen tehokkuuteen tuotantotekijöiden käytössä;

Se sisältää:

• laitteiden pitäminen parhaassa kunnossa ja niiden oikea-aikainen korvaaminen teknisesti edistyneemmillä;
• nykyaikaisten materiaalien käyttö, tuotantotekniikan parantaminen;
• henkilöstön pätevyyden tason nostaminen, tuotteiden työvoimaintensiteetin vähentäminen, työprosessin asianmukainen järjestäminen.

Tasatulos vastaa myyntivolyymiä, jolla yritys kattaa kaikki kiinteät ja muuttuvat kustannukset ilman voittoa. Kaikki tulojen muutokset tässä vaiheessa johtavat voittoon tai tappioon. Käytännössä tietyn pisteen laskemiseen käytetään kahta menetelmää: graafista ja yhtälöllistä.

Graafisella menetelmällä Kannattavuuspisteen löytäminen perustuu kattavan kaavion laatimiseen ”kustannukset – tuotantomäärä – voitto”.

Kaavion kannattavuuspiste on kokonaiskustannusten ja bruttotulojen arvon mukaan rakennettujen suorien leikkauspiste. Kannattavuuspisteessä yrityksen saama tuotto on yhtä suuri kuin sen kokonaiskustannukset, kun taas voitto on nolla. Voiton tai tappion määrä on varjostettu. Jos yritys myy tuotteita vähemmän kuin myyntikynnys, se kärsii tappiota, jos se myy enemmän, se tekee voittoa.

Kannattavuusrajaa vastaavaa tuottoa kutsutaan tuloraja . Tuotannon (myynnin) määrää kannattavuuspisteessä kutsutaan tuotantomäärän kynnys (myynti), jos yritys myy tuotteita vähemmän kuin myyntikynnysmäärä, se kärsii tappiota, jos enemmän, se tuottaa voittoa.

Yhtälömenetelmä perustuu kaavan käyttöön kannattavuusrajan laskemiseksi

Qpcs = kiinteät kustannukset / (hinta tuotantoyksikköä kohti - muuttuvat kustannukset tuotantoyksikköä kohti)

y =a + bx

a- kiinteät kustannukset, b– muuttuvat kustannukset tuotantoyksikköä kohti, x– tuotannon tai myynnin määrä kriittisessä pisteessä.

Kannattavuuden kynnys- tämä on sellainen myyntitulo, jossa yrityksellä ei ole tappiota, mutta se ei ole vielä tehnyt voittoa. Tällaisessa tilanteessa myyntituotot muuttuvien kustannusten kattamisen jälkeen riittää kattamaan kiinteitä kustannuksia.

Kannattavuuden kynnys = kiinteät kustannukset / panoksen marginaalisuhde

Coeff. maksumarginaali = (myyntimäärä – muuttuvat kustannukset) / myyntimäärä

On toivottavaa, että rajatulo ei kata vain kiinteitä kustannuksia, vaan toimii myös liikevoiton lähteenä.

Taloudellinen vahvuusmarginaali – todellisen myyntitulon ylitys kannattavuusrajan yli:

Taloudellisen vahvuuden marginaali = ((Suunniteltu myyntituotto – Kynnysmyyntituotto) / Suunniteltu myyntituotto) ´ 100 %

Käyttövipuvaikutuksen vahvuus osoittaa, kuinka monta kertaa tulos muuttuu, jos myyntituotot muuttuvat prosentin.

Kannattavuusraja (kannattavuuden kynnys)– tämä on sellainen tuotto (tai tuotemäärä), joka varmistaa kaikkien muuttuvien ja puolikiinteiden kustannusten täyden kattavuuden ilman voittoa. Kaikki tulojen muutokset tässä vaiheessa johtavat voittoon tai tappioon.

Kannattavuuden kynnys voidaan määrittää sekä graafisesti että analyyttisesti: Tulot = muuttuvat kustannukset + kiinteät kulut + voitto

Graafisella menetelmällä kannattavuusraja (tuottokynnys) löydetään seuraavasti:

1. etsi kiinteiden kustannusten arvo Y-akselilta ja piirrä kaavioon kiinteiden kustannusten viiva, jolle piirretään X-akselin suuntainen suora;

2. valitse piste X-akselilta, ts. mikä tahansa myyntimäärän arvo, laskemme tälle määrälle kokonaiskustannusten (kiinteiden ja muuttuvien) arvon. Rakennamme tätä arvoa vastaavan kaavion suoran;

3. Valitsemme jälleen minkä tahansa myyntivolyymin arvon X-akselilta ja löydämme sille myyntitulon määrän. Rakennamme tätä arvoa vastaavan suoran.

Tasatulos kaaviossa - tämä on kokonaiskustannusten ja bruttotulojen arvon mukaan rakennettujen suorien leikkauspiste (kuva 1). Kannattavuuspisteessä yrityksen saama tuotto on yhtä suuri kuin sen kokonaiskustannukset, kun taas voitto on nolla. Voiton tai tappion määrä on varjostettu. Jos yritys myy tuotteita vähemmän kuin myyntikynnys, se kärsii tappiota, jos se myy enemmän, se tekee voittoa.

Kuva 1. Kannattavuuspisteen graafinen määritys (kannattavuuskynnys)

Kannattavuuskynnys = Kiinteät kustannukset/bruttokate -suhde

Bruttokateprosentti. Bruttokate (summa, joka kattaa kiinteät kustannukset ja tuottaa voittoa) määritellään tuottojen ja muuttuvien kustannusten erotukseksi.

Bruttokate = Bruttokate / myyntituotot

Myytyjen tavaroiden tuotantokustannustekijä = Myytyjen tuotteiden kustannukset / myyntitulot

Yleis- ja hallintokulusuhde = Yleisten ja hallintokulujen määrä / Myyntituotot

Voit laskea kannattavuusrajan sekä koko yritykselle että yksittäisille tuote- tai palvelutyypeille.

Yritys alkaa tuottaa voittoa, kun todellinen liikevaihto ylittää kynnyksen. Mitä suurempi tämä ylitys, sitä suurempi on yrityksen taloudellinen vahvuus ja sitä suurempi voitto.

Taloudellinen vahvuusmarginaali. Todellisen myyntituoton ylitys kannattavuusrajan yli.

Taloudellinen vahvuusmarginaali= yrityksen tulot - kannattavuuden kynnys.

Käyttövaikutuksen vaikutuksen vahvuus (näyttää kuinka monta kertaa voitto muuttuu, jos myyntituotot muuttuvat yhden prosentin ja määritellään bruttokatteen suhteeksi voittoon).

1. Bruttokate = myyntituotot - muuttuvat tuotantokustannukset.

2. Bruttokate = bruttokate / myyntituotot.

3. Kannattavuuden kynnys (kattoraja) = kiinteiden kustannusten summa / bruttokate.

4. Taloudellisen vahvuuden marginaali:

a) ruplissa = myyntitulot - kannattavuuskynnys;

b) prosentteina myyntituotoista = kannattavuuskynnys ruplissa / myyntituotot.

5. Voitto = taloudellisen vahvuuden marginaali ´ bruttokateprosentti.

6. Operatiivinen vipuvaikutus = bruttokate/voitto.

Operatiivisen analyysin päätarkoituksena on löytää suotuisin suhde muuttuvien tuotantoyksikkökohtaisten kustannusten ja kiinteiden kustannusten välillä.

1. Myyntikate. Yksi taloushallinnon päätehtävistä on bruttokatteen maksimointi, sillä se on kiinteiden kustannusten lähde ja määrää voiton määrän.

2. Bruttokateprosentti. Operatiivisessa analyysissä sitä käytetään vain ennustetun tulostason määrittämiseen.

3. Kannattavuuden kynnys (kattoraja)- tilanne, jossa tytäryhtiölle ei aiheudu tappiota mutta ei myöskään voittoa. Samaan aikaan kannattavuusrajan alapuolella olevien myynnin määrä aiheuttaa tappioita, kun taas kannattavuusrajan ylittävä myynti tuo voittoa. Mitä korkeampi kannattavuuskynnys on, sitä vaikeampi on yrityksen ylittää se. S/p, joilla on matala kannattavuuskynnys, selviytyy helpommin tuotteiden kysynnän laskusta ja sen seurauksena myyntihintojen laskusta.

4. Taloudellinen vahvuusmarginaali osoittaa todellisen myyntituoton ylityksen kannattavuusrajan yli. Mitä suurempi tämä arvo, sitä taloudellisesti vakaampi p/p on.

5. Tätä tekniikkaa käytetään vain ennustelaskelmiin (lyhyen ja keskipitkän aikavälin ennusteet).

Kannattavuuden kynnys(Katetasopiste, kriittinen piste, kriittinen tuotantomäärä (myynti)) on yrityksen myyntimäärä, jossa myyntitulot kattavat täysin kaikki tuotteiden tuotanto- ja myyntikustannukset. Tämän pisteen määrittämiseksi käytetystä menetelmästä riippumatta on ensin jaettava ennustetut kustannukset vakiot ja muuttujat.

Käytännön hyöty ehdotetusta kustannusten jaosta kiinteisiin ja muuttuviin (sekakustannusten arvo voidaan jättää huomiotta tai se voidaan suhteuttaa kiinteisiin ja muuttuviin kustannuksiin) on seuraava:

Ensinnäkin, on mahdollista määrittää tarkalleen edellytykset, joilla yritys lopettaa tuotannon (jos yritys ei saa takaisin keskimääräisiä muuttuvia kustannuksia, sen on lopetettava tuotanto).

toiseksi, on mahdollista ratkaista ongelma voiton maksimoimisesta ja sen dynamiikan järkeistämisestä tietyille yrityksen parametreille johtuen tiettyjen kustannusten suhteellisesta alenemisesta.

Kolmanneksi, tällainen kustannusten jako mahdollistaa tuotteiden tuotannon ja myynnin vähimmäismäärän määrittämisen, jolla saavutetaan liiketoiminnan kannattavuus (kannattavuuskynnys), ja osoittaa kuinka paljon todellinen tuotantomäärä ylittää tämän indikaattorin (yrityksen taloudellisen vahvuuden marginaali).

Kannattavuuden kynnys määritellään myyntituotoiksi, joissa yrityksellä ei ole enää tappioita, mutta se ei saa voittoa, eli myynnistä saadut taloudelliset resurssit riittävät muuttuvien kustannusten korvauksen jälkeen vain kattamaan kiinteät kustannukset ja voitto on nolla.

Nollatulos fyysisesti tietyn tuotteen tuotantoon ja myyntiin (TB) määräytyy kaikkien tietyn tuotteen tuotannon ja myynnin kiinteiden kustannusten (Zpost) suhteella hinnan (tulon) (P) ja muuttuvien yksikkökustannusten erotukseen. tuotteen (Zud. per.):

Kannattavuusraja arvon suhteen määritellään fyysisen tuotannon kriittisen määrän ja tuotantoyksikön hinnan tulona.

Kannattavuusrajan laskentaa käytetään laajalti voiton suunnittelussa ja yrityksen taloudellisen tilanteen määrittämisessä. Kaksi yrittäjälle hyödyllistä sääntöä:

1. On pyrittävä asemaan, jossa tulot ylittävät kannattavuusrajan, ja tuottaa tavaroita luontoissuorituksina yli niiden kynnysarvon. Samalla yhtiön voitot kasvavat.

2. On muistettava, että mitä lähempänä tuotanto on kannattavuuskynnystä, sitä suurempi on tuotantovivun vaikutus ja päinvastoin. Tämä tarkoittaa, että kannattavuusrajan ylityksellä on tietty raja, jonka jälkeen on väistämättä seurattava kiinteiden kustannusten hyppyä (uudet työvoimat, uudet tilat, kohonneet yrityksen johtamiskustannukset).

Yrityksen on välttämättä ylitettävä kannattavuuden kynnys ja otettava huomioon, että voiton massan kasvattamisjakson jälkeen tulee väistämättä aika, jolloin tuotannon jatkamiseksi (tuotannon lisääminen) on yksinkertaisesti tarpeen lisätä jyrkästi kiinteitä kustannuksia, mikä väistämättä johtaa lyhyellä aikavälillä saatujen voittojen pienenemiseen.

Tehdessään konkreettista päätöstä tuotannon määrästä yrittäjän tulee ottaa nämä johtopäätökset huomioon.

Taloudellinen vahvuusmarginaali osoittaa kuinka paljon tuotteiden myyntiä (tuotantoa) voidaan vähentää ilman tappiota. Todellisen tuotannon ylitys kannattavuusrajan yli on yrityksen taloudellisen vahvuuden marginaali:

Taloudellinen vahvuusmarginaali= Liikevaihto – Kannattavuuden kynnys

Yrityksen taloudellisen vahvuuden marginaali on tärkein taloudellisen vakauden mittari. Tämän indikaattorin laskeminen antaa meille mahdollisuuden arvioida tuotemyynnistä saatavan tuoton lisävähenemisen mahdollisuutta kannattavuusrajan sisällä.

Käytännössä on mahdollista kolme tilannetta, joilla on erilaiset vaikutukset voiton määrään ja yrityksen taloudellisen vahvuuden marginaaliin: 1) myynnin määrä on sama kuin tuotannon määrä; 2) myyntimäärä on pienempi kuin tuotantomäärä; 3) myyntimäärä on suurempi kuin tuotantomäärä.

Sekä voitto että taloudellinen vahvuusmarginaali, joka saadaan tuotetun tuotteen ylimäärällä, ovat pienempiä kuin silloin, kun myyntimäärät vastaavat tuotantomääriä. Siksi yritys, joka on kiinnostunut lisäämään sekä taloudellista vakauttaan että taloudellinen tulos, pitäisi vahvistaa tuotantovolyymien suunnittelun valvontaa. Useimmissa tapauksissa yrityksen varastojen kasvu osoittaa ylituotannon. Sen ylijäämä näkyy suoraan varastojen kasvuna valmiiden tuotteiden osalta ja välillisesti raaka-aineiden ja lähtöaineiden varastojen kasvuna, sillä niistä aiheutuu kustannuksia jo niitä ostaessaan. Varastojen jyrkkä kasvu voi viitata tuotannon kasvuun lähitulevaisuudessa, jolle on myös annettava tiukat taloudelliset perusteet.

Jos siis raportointikaudella havaitaan yrityksen reservien kasvu, voidaan tehdä johtopäätös sen vaikutuksesta tuloksen arvoon ja taloudellisen vakauden tasoon. Siksi taloudellisen varmuusmarginaalin määrän mittaamiseksi luotettavasti on tarpeen oikaista myyntituottoindikaattoria yrityksen raportointikauden varaston lisäyksen määrällä.

Suhteen viimeisessä versiossa - myyntimäärällä, joka on suurempi kuin valmistettujen tuotteiden määrä - voitto ja taloudellisen vahvuuden marginaali ovat suuremmat kuin vakiorakenteella. Kuitenkin se tosiasia, että myydään tuotteita, joita ei ole vielä valmistettu, eli joita ei todellisuudessa ole tällä hetkellä olemassa (esimerkiksi maksettaessa ennakkoon suuri tavaraerä, jota ei voida valmistaa kuluvalle raportointikaudelle), asettaa lisävelvoitteita yritys, joka on täytettävä tulevaisuudessa. On sisäinen tekijä, joka vähentää taloudellisen turvamarginaalin todellista arvoa - tämä on piilotettu taloudellinen epävakaus. Merkki siitä, että yrityksellä on piilotettu taloudellinen epävakaus, on jyrkkä muutos varastojen volyymissa.

Niin, mittaamaan taloudellisen turvallisuuden marginaalia yritysten on suoritettava seuraavat vaiheet:

1) taloudellisen turvamarginaalin laskeminen;

2) myyntimäärien ja tuotantomäärien välisen eron vaikutusten analysointi taloudellisen varmuusmarginaalin korjaamisen kautta, ottaen huomioon yrityksen varaston kasvu;

3) optimaalisen myyntivolyymin kasvun ja taloudellisen varmuusmarginaalin rajoittimen laskeminen.

Taloudellinen vahvuusmarginaali laskettuna ja oikaistuna on tärkeä kokonaisvaltainen yrityksen taloudellisen vakauden indikaattori, jota tulee käyttää ennakoitaessa ja varmistettaessa yrityksen kokonaisvaltaista taloudellista vakautta.

Tarkastellaanpa yrityksen kannattavuuskynnystä, laskentakaavaa ja sen yhteyttä kannattavuusrajaan ja taloudellisen vahvuuden marginaaliin.

Kannattavuuden kynnys(analoginen.BEPnollatulospiste, kannattavuusraja, kriittinen piste, kannattavuuden kynnys)- tämä on yrityksen myyntimäärä, jolla saavutetaan vähimmäisvoitto (nolla). Toisin sanoen yritys toimii kustannusten omalla varalla. Yrityksen kannattavuuden kynnystä kutsutaan joskus käytännössä.

Kannattavuuskynnyksen arvioinnin tarkoitus määritelmässä on minimaalinen sallittu taso tuotannon ja myynnin määrä, jonka perusteella lasketaan yrityksen kestävän toiminnan ylläpitämiseen tarvittava taloudellinen vahvuusmarginaali. Kannattavuuskynnystä arvioivat sekä yrityksen omistajat tulevia tuotanto- ja myyntimääriä suunniteltaessa että velkojat ja sijoittajat arvioidessaan taloudellista tilaa.

Kannattavuuskynnystä laskettaessa käytetään kahdenlaisia ​​kustannuksia:

• Kiinteät kustannukset (Englanti)V.A.Muuttuvakulut)- eräänlainen yrityskustannus, jonka suuruus ei riipu muutoksista tuotannon ja myynnin määrässä.
• Muuttuvat kustannukset (Englanti)F.C.Korjattukulut)- eräänlainen yrityskustannus, jonka suuruus riippuu suoraan tuotteiden tuotannon ja myynnin määrästä.

Kiinteisiin kuluihin sisältyvät henkilöstön palkat, tuotanto- ja muiden tilojen vuokrakulut, yhtenäisen sosiaali- ja kiinteistöveron vähennykset, markkinointikulut jne.

Muuttuvat kustannukset koostuvat raaka-aine-, tarvike-, komponentti-, polttoaine-, sähkö-, henkilöstön palkkapalkkioista jne.

Kaikkien kiinteiden kustannusten summa muodostaa yrityksen kiinteät ja muuttuvat kokonaiskustannukset (TVC, TFC).

Yrityksen kannattavuuskynnyksen laskemiseen käytetään analyyttisesti seuraavia kahta kaavaa:

BEP 1 (Breakeven kohta) – kannattavuuden kynnys rahallisesti ilmaistuna;

TR (Kaikki yhteensä Tulot) – tulot tuotemyynnistä;

TFC (Kaikki yhteensä Korjattu Kustannukset) – kiinteät kokonaiskustannukset;

TVC (Kaikki yhteensä Muuttuva Kustannukset) – muuttuvat kokonaiskustannukset.

BEP 2 (Breakeven kohta) – fyysisenä ekvivalenttina ilmaistu kannattavuuskynnys (tuotantomäärä);

P (Hinta) – myytyjen tavaroiden yksikköhinta;

AVC ( Keskiverto Muuttuva Kustannukset) – keskimääräiset muuttuvat kustannukset tavarayksikköä kohden.

★

Kannattavuusrajan laskenta Excelissä

Kannattavuuskynnyksen laskemiseksi on tarpeen laskea yrityksen kiinteät ja muuttuvat kustannukset sekä tavaroiden myynnin (myynnin) määrä. Alla olevassa kuvassa on esimerkki kannattavuusrajan laskennan tärkeimmistä parametreista.

Pääparametrit yrityksen kannattavuusrajan arvioimiseksi

Seuraavassa vaiheessa on tarpeen laskea, kuinka voitto ja kustannukset muuttuvat tavaroiden myynnin määrän perusteella. Kiinteät kustannukset on esitetty sarakkeessa "B" ne eivät muutu tuotantomäärän mukaan. Muuttuvat yksikkökohtaiset kustannukset kasvavat suhteessa tuotantoon (sarake “C”). Tulojen ja kulujen laskentakaavat ovat seuraavat:

Yrityksen muuttuvat kustannukset= $5 C$*A10

Yrityksen kokonaiskustannukset=C9+B9

Tulo=A9*$C$6

Nettotulo=E9-C9-B9

Alla oleva kuva esittää tämän laskelman. Kannattavuuskynnys tässä esimerkissä saavutetaan 5 yksikön tuotantomäärällä.

Yrityksen kannattavuusrajan arviointi Excelissä

Oletetaan toinen tilanne, kun myyntimäärät, muuttuvat ja kiinteät kustannukset ovat tiedossa ja kannattavuuskynnys on tarpeen määrittää. Voit tehdä tämän käyttämällä yllä olevia analyyttisiä laskentakaavoja.

Kannattavuusraja rahallisesti ilmaistuna=E26*B26/(E26-C26)

Kannattavuuskynnys fyysisenä ekvivalenttina=B26/(C6-C5)

Kannattavuustason laskeminen Excelin kaavoilla

Tulos on samanlainen kuin "manuaalinen menetelmä" kannattavuusrajan määrittämiseksi. On huomattava, että käytännössä ei ole olemassa ehdottoman pysyviä tai täysin muuttuvia kustannuksia. Kaikkiin kuluihin on lisätty "ehdollisesti kiinteät" ja "ehdollisesti muuttuvat" kustannukset. Tosiasia on, että tuotannon lisääntyessä syntyy "mittakaavaetu", joka koostuu tavarayksikön tuotantokustannusten (muuttuvien kustannusten) alentamisesta. Myös kiinteillä kuluilla, jotka voivat myös muuttua ajan myötä, esimerkiksi tilojen vuokrahinta. Tämän seurauksena, kun yritys siirtyy sarjatuotannosta massatuotantoon, syntyy ylimääräinen voittoprosentti ja ylimääräinen taloudellinen vahvuusmarginaali.

Kannattavuuskynnyksen määrittäminen graafisesti

Toinen tapa määrittää kannattavuuskynnys on käyttää kaaviota. Tätä varten käytämme edellä saatuja tietoja. Kuten näette, kannattavuuskynnys vastaa yrityksen tulojen ja kokonaiskustannusten leikkauspistettä tai nettovoiton yhtäläisyyttä nollaan. Kannattavuuden kriittinen taso saavutetaan 5 kappaleen tuotantomäärällä.

Graafinen analyysi yrityksen tuloista ja kuluista

Kannattavuuskynnys ja yrityksen taloudellisen vahvuuden marginaali

Myyntivolyymin hyväksyttävän vähimmäistason määrittäminen mahdollistaa taloudellisen vahvuuden suunnittelun ja luomisen - tämä on ylimääräinen myyntivolyymi tai nettovoiton määrä, jonka avulla yritys voi toimia ja kehittyä kestävästi. Esimerkiksi, jos nykyinen tuotanto (myynti) vastaa 17 yksikköä, taloudellisen vahvuuden marginaali on 240 ruplaa. Alla oleva kaavio näyttää yrityksen taloudellisen vahvuuden alueen, jonka myyntivolyymi on 17 yksikköä.

Yrityksen taloudellisen vahvuuden marginaali

Taloudellinen vahvuusmarginaali osoittaa yrityksen etäisyyden kannattavuusrajasta, mitä suurempi varmuusmarginaali on, sitä vakaampi yritys on.

★ (laskennassa Sharpe, Sortino, Treynor, Kalmar, Modiglanca beta, VaR) + kurssin liikkeiden ennustaminen

Yhteenveto

Kannattavuuskynnyksen avulla voit arvioida yrityksen kriittistä tuotannon tasoa, jolla sen kannattavuus on nolla. Tämä analyyttinen arviointi on tärkeä strategisen johtamisen ja myynnin lisäämisstrategioiden kehittämisen ja tuotantomäärien suunnittelun kannalta. Tällä hetkellä myyntimääriin vaikuttavat monet eri tekijät: kysynnän kausiluonteisuus, raaka-aineiden, polttoaineen, energian jyrkät hinnanmuutokset, kilpailijoiden tuotantoteknologiat jne. tämä kaikki pakottaa yrityksen jatkuvasti etsimään uusia kehitysmahdollisuuksia. Yksi nykyaikaisista lupaavista suuntauksista tuotantovolyymien lisäämiseen on innovaatioiden kehittäminen, sillä se luo lisäkilpailuetuja myyntimarkkinoille.