기업가 활동은 항상 이익 창출의 주요 임무를 설정합니다. 그렇지 않으면 의미가 없습니다.
이익에 영향을 미치는 주요 요인 중 하나는 기업의 효과적이고 정확하며 시기적절한 재무 및 경제적 상황을 수행합니다.그리고 자원 사용의 효율성.
주요 비즈니스 성과 지표
기업의 재무 및 경제 분석을 수행할 때 처음에는 다음을 계산해야 합니다. 다양한 표준 지표.
여기에는 다음이 포함됩니다.
- 수익성특정 조건 하의 특정 사업 활동
- 회수 기간투자 자본;
- 손익분기점또는 조직의 재무 및 경제 활동의 수익성 기준;
수익성 임계값
수익성 임계값을 결정하는 것은 향후에 매우 중요합니다. 효율적인 작업조직. 수익성 임계값 표시기가 표시됩니다. 제품을 얼마나 생산하고 판매해야 하는지그리고 모든 비용을 충당하기 위해 얼마나 많은 서비스를 제공해야 하는지.
즉, 이익(손실)이 0인 상품 또는 서비스의 양입니다.
이 지표가 필요한 이유는 무엇이며 무엇을 측정합니까?
수익성 임계값 지표는 다양한 관점에서 계산되어야 합니다.
- 이 지표는 조직의 상태를 나타냅니다.이익을 내지 못하지만 여전히 부유한 경우
- 이 지표를 알면 결정할 수 있습니다, 어느 장벽을 넘어 기업이 점점 더 많은 이익을 얻거나 손실을 입을 것인지;
수익성 임계값 계산 공식
모든 조직의 수익성 임계값은 두 가지 방법으로 계산할 수 있습니다.
- 금전적으로는
Pr= (수익*고정 비용) / (수익 – 변동 비용)
- 종류
Pr = 고정 비용 / (상품(서비스) 단위 비용 - 상품(서비스) 단위당 평균 가변 비용)
수익성 임계값을 그래픽으로 결정
또한 수익성 임계값 표시기를 결정하고 얻은 결과를 그래픽으로 분석할 수도 있습니다. 이 방법을 사용하면 어떤 상황에서 비즈니스 효율성이 증가하고 어떤 상황에서 감소하는지 명확하게 확인할 수 있습니다.
그래프를 작성하려면 다음이 필요합니다.:
- 수익성 기준 지표를 계산해야 합니다.여러 판매량의 경우 차트의 모든 지점을 표시합니다.
- 획득한 점을 통해 직선을 그려야 합니다.또는 이들을 연결하는 곡선;
그래프를 그리는 예는 http://finzz.ru/porog-rent-formula-primer에서 볼 수 있습니다.
Excel에서 수익성 임계값 계산
다음과 같은 지표를 계산하는 것이 편리합니다. Excel의 수익성 임계값.
이렇게 하려면 다음을 수행해야 합니다.
- 하나의 열에 다양한 생산량 또는 판매량을 기록합니다.
- 다른 열에는 각 볼륨에 해당하는 고정 비용이 있습니다.
- 세 번째 열에는 각 볼륨에 해당하는 가변 비용이 있습니다.
- 별도의 셀에 제품 또는 서비스 한 단위의 비용을 입력해야 합니다.
- 마지막 열에는 수익성 임계값을 계산하는 공식이 포함되어 있습니다.
주요 수익성 지표는 다음과 같습니다.
- 생산 자산의 성과 지표
- 상품 및 서비스의 수익성 지표
- 조직의 주요 사업 활동에 대한 금융 투자의 효율성
민감도 및 수익성 분석
수익성 임계값을 계산할 때 초기 매개변수 변경이 최종 결과에 미치는 영향을 평가하는 것이 중요합니다. 이 분석을 민감도 및 수익성 분석.
최종 결과는 조직의 이익률과 NVP 지표를 기반으로 합니다.
재무 지표
그다지 중요한 것은 정의와 기타 재무 지표그중에는 다음이 있습니다:
- 손익분기점(금전적 측면에서 수익성 임계값, 종종 그래픽으로 표시됨)
- 재정적 건전성;
- 운영 레버리지;
손익분기점
손익분기점은 기업이 이익을 내지 못할 제품(제공된 서비스)의 양을 그래픽으로 명확하게 보여 주지만 손실도 발생하지 않습니다.
실제로 손익분기점은 수익성 임계값과 동의어입니다.
손익분기점 공식
다음 계산을 사용할 수 있습니다.
손익분기점 = (수익*고정비) / (수익 – 변동비)
손익 분기점 차트
손익분기점 차트는 수익성 임계값의 그래픽 표현과 유사하게 구성됩니다.
재무 건전성 마진
손익분기점을 계산하면 조직의 재무 및 경제 활동 분석을 위한 두 가지 더 중요한 지표가 결정됩니다. 그 중 하나는 금융안전마진.
손익이 0이 되는 시점의 실제 생산량과 판매량 대비 판매량의 비율을 나타냅니다.
이 비율에서 얻은 백분율이 높을수록 기업이 더 강한 것으로 간주됩니다.
영업 레버리지
손익 분기점 결정에 따른 또 다른 지표는 영업 레버리지라고 합니다. 소득 변화에 따른 이익 변화의 반응을 판단하는 것이 특징입니다.
방식
영업 레버리지(가격) = 일정 기간 전체 매출에서 발생한 수익 / 같은 기간 전체 매출에서 얻은 이익
영업 레버리지(자연) = (수익 - 변동비) / 이익
순현재가치법
NPV 또는 순 현재 가치 방법은 할인된 현금 흐름 측면에서 비즈니스 활동을 평가하는 것을 의미합니다.
그러한 분석을 수행하려면 다음을 찾아야 합니다. 들어오고 나가는 현금 흐름의 합특정 투자 프로젝트와 관련이 있습니다.
NPV 계산식
NPV = ∑(NCFi)/(1+r) – Inv, 어디
NCFi - 스트리밍 재원 i번째 기간 동안
r — 할인율
Inv – 재정적 초기 투자
할인 계산
할인은 기업이 미래에 받아야 할 재무 흐름의 가치를 찾는 것을 의미합니다. 
이렇게 하려면 다음과 같은 가정 값을 알아야 합니다.
- 수익;
- 투자;
- 경비;
- 할인율;
- 조직 재산의 잔존 가치;
할인율
할인율은 투자자가 요구하는 금융투자수익률에 따라 결정됩니다.
프로젝트 회수 기간
투자 프로젝트의 효율성을 결정할 때 투자자에게 또 다른 중요한 지표는 투자 회수 기간입니다. 이 지표는 소득이 투자와 함께 모든 비용을 충당하기 위해 얼마나 많은 시간을 소비해야 하는지를 보여줍니다.
할인된 투자 회수 기간
프로젝트의 투자 회수를 결정하는 데 가장 적용 가능한 지표는 할인된 투자 회수 지표입니다. 이 지표는 할인율을 고려하여 순 재정 흐름을 희생하여 "사업"에 투자한 돈을 반환할 수 있는 시간을 정확하게 결정합니다.
내부 수익률
순현재가치가 0일 때 이자율을 내부수익률이라고 합니다. 이는 조직의 투자 프로젝트 수익성을 나타내는 또 다른 지표입니다.
보장비율
유동자산과 단기부채의 비율을 결정함으로써 보장비율을 결정하는 지표를 계산할 수 있습니다.
이는 운전 자본을 통해 다른 사업체에 현재 재정적 의무를 지불할 수 있는 조직의 능력을 보여줍니다.
요약
효과적인 재무 및 경제 분석을 수행하려면 다음 지표를 계산해야 합니다.
- 기업 수익성 임계값다양한 생산량에서;
- 손익분기점을 계산합니다.
- 회사 탄력성재무 건전성 및 운영 레버리지 지표를 보여줍니다.
- 효율성을 결정하기 위해모든 투자 프로젝트는 초기에 할인율, 내부 수익률 및 할인된 회수 기간을 계산해야 합니다.
- 좀 더 시각적인 분석을 위해수익성 임계값은 Excel에서 계산되거나 그래픽으로 표시되어야 합니다.
모든 유형의 비즈니스 활동의 효율성을 나타내는 주요 지표는 수익성 임계값을 계산한 후 예측할 수 있는 수익입니다.
수익성 임계값은 제품 판매로 인한 수익 규모를 나타내는 상대적 지표입니다.이는 이익을 내지 않고 손실을 발생시키지 않고 모든 기존 비용을 충당합니다. 즉, 노동, 화폐, 물질적 자원을 통합적으로 사용하여 금융 활동이 0입니다. 대부분의 경우 이는 백분율과 이익에 투자된 자금 단위당을 사용하여 표현됩니다.
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계산 방법
추가 이익과 재무 상태를 계획하려면 모든 회사가 초과하려고 노력하는 수익성 기준을 계산해야 합니다. 화폐 및 현물로 표현되는 몇 가지 계산 공식이 있습니다. 즉,
- 금전적 측면에서 수익성 공식: PR d = V * Z 포스트 / (V – Z 레인).어디, 홍보 d– 수익성 기준, V- 수익, Z 포스트– 비용은 생산된 제품의 양, 즉 운송 비용, 원자재 및 공급품 구매에 따라 일정합니다. Z레인– 가변 비용에는 임대료, 감가 상각비, 유틸리티 및 임금이 포함됩니다.
- 물리적인 수익성 공식: PR n = Z 포스트 / (C – ZS 당).어디, PRn– 수익성 임계 값 (조각), 씨– 제품 가격, ZS 레인– 평균 가변 비용.
112개를 판매하는 특정 기업 "X"를 기준으로 수익성 임계값을 계산하는 예를 제시해야 합니다. 완제품의 경우 개당 가격은 500 루블입니다. 한 단위 생산의 가변 비용은 360 루블과 같습니다. 단위당 고정비는 80루블, 고정간접비는 36루블이다.
공식을 진행하려면 가변 비용과 고정 비용의 총계를 결정해야 합니다.
이는 다음과 같이 계산됩니다.
Z 포스트 = (80 + 36) * 112 = 12992 문지름.
Z 레인 = 360 * 112 = 40320 문지름.
V = 112 * 500 = 56,000 문지름.
PR d = 56000 * 12992/ (56000 – 40320),
PR d = 727552000/15680,
PR d = 46,400 문지름.
수익성 임계값의 결과 금액은 기업이 제품을 판매한 후 46,400 루블을 초과하면 이익을 내기 시작한다는 것을 나타냅니다.
PR n = 12992 / (500 – 360),
PR n = 12992 / 140,
PR n = 92.8개, 반올림하면 93개입니다.
얻은 데이터에 따르면 판매량이 93대를 초과하면 회사가 수익을 내기 시작한다는 것을 알 수 있습니다.
수익성 기준 및 금융 안전 마진
수익성 임계값을 결정하면 미래 투자를 계획할 수 있습니다. 예를 들어 수요가 부족한 경우 비용을 최소화하고, 생산량을 늘리고, 지속 가능한 운영을 하고, 특정 재정 예비금을 창출할 수 있습니다. 또한 시장에서의 위치 지표를 지속적으로 모니터링하고 빠르게 발전하십시오.
재정적 건전성 한계로 인해 손실이 관찰되지 않는 한 생산량을 줄일 수 있습니다.
수익 금액에서 수익성 임계값 지표를 빼서 결정할 수 있습니다. 이 지표가 높을수록 기업의 재정적 안정성이 높아집니다. 수익이 수익성 기준 이하로 감소하면 유동자금이 부족해 회사의 재무상태가 크게 악화됩니다.
기업 "X"의 수익성 임계값 지표를 기반으로 재무 건전성의 한계를 결정할 수 있습니다.
FFP = V-PR d,
ZPF = 56000 – 46400,
ZPF = 9600 문지름.
이로 인해 기업은 심각한 손실 없이 9,600 루블의 수익 감소를 견딜 수 있습니다.
이 두 지표는 기업뿐만 아니라 대출 기관에게도 중요합니다. 왜냐하면 이를 기반으로 회사가 필요한 대출을 얻을 수 있기 때문입니다.
수익성 임계값
본질적으로 수익성은 기업이 작업의 결과로 얻는 수익성 또는 수익성입니다.
주요 수익성 지표는 다음과 같습니다.
- 기업 수익성 또는 대차대조표,는 기업이나 산업 전반의 효율성을 보여주는 지표이다.
- 제품 수익성, 판매 이익과 생산 비용 또는 총 비용의 비율에 따라 결정되며 현재 비용의 결과를 나타냅니다. 모든 유형의 제품에 대해 계산되므로 생산 활동을 평가할 수 있습니다. 오늘날 전 세계 경제학자들은 수익성 비율을 사용하여 기업의 재무 상태를 결정합니다. 수익성 비율은 예상되거나 계획된 투자의 효율성을 보여줍니다.
- 판매 수익각 획득 화폐 단위에서 이익 지분을 나타내는 지표 또는 계수이며 가격 정책에 영향을 미치는 특정 지표이기도 합니다. 모든 제품의 판매로 인한 수익 대비 이익 비율을 기준으로 결정됩니다.
수익성 임계값 분석
수익성 임계값은 이익보다는 기업 운영의 특징을 완전히 나타냅니다. 사용된 리소스와 사용 가능한 리소스의 전체 비율을 보여줍니다. 그 계산은 회사의 활동을 평가하고 향후 투자 및 가격 정책을 위해 사용됩니다.
기업, 제품 및 판매의 수익성 지표는 순이익, 제품 판매 수익 및 대차 대조표 이익 데이터를 기반으로 계산됩니다.
수익성 기준점을 낮추는 방법
수익성 임계값을 낮추는 유일한 방법은 총마진, 즉 임계 판매량 동안 고정 비용과 동일한 한계 소득을 높이는 것입니다.
이 경우 다음이 필요합니다.
- 제품 판매 규모를 늘립니다.
- 제품 가격을 인상하되 유효 수요의 한계 내에서.
- 임금, 임대료, 공과금 등 변동 비용을 줄입니다.
- 수익성의 한계점을 높이고 비즈니스 활동의 위험 정도를 반영하여 고정 비용을 줄입니다.
기업이 운영되고 발전하려면 낮은 고정 비용과 높은 총 마진을 적절하게 결합하는 것이 필요합니다. 이 경우 고정비를 총마진율로 나누어 수익성 기준치를 계산할 수 있습니다.
수익성노동, 경제, 물질 및 천연 자원 사용의 효율성을 나타내는 지표입니다.
수익성 임계값- 판매된 제품의 총액으로, 회사가 판매 수익을 내지 않고 생산 비용을 충당하는 즉, "0"이 됩니다.
무역 회사에 관해 이야기하면 수익성은 특정 수치 특성, 즉 이익과 자본 투자의 상관 관계로 표현됩니다. 연말에 기업이 흑자를 기록하면 기업은 수익성이 있습니다.
친애하는 독자 여러분! 우리 기사에서는 법적 문제를 해결하는 일반적인 방법에 대해 설명하지만 각 사례는 고유합니다.
알고 싶다면 문제를 정확하게 해결하는 방법 - 오른쪽의 온라인 컨설턴트 양식에 문의하거나 전화로 문의하세요.
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수익성 비율은 이 이익을 구성하는 자원(재료 자산, 흐름 등)에 대한 이익의 비율입니다.
대부분의 경우 수익성은 백분율로 결정됩니다. 그러나 어떤 경우에는 투자 자산 단위당 이익 또는 획득한 금융 단위당 이익의 형태로 표시될 수 있습니다.
사업활동의 유형에 따라 수익성은 다음과 같이 분류됩니다.
- 유형 자산에 대한 전반적인 수익입니다.이는 일정 기간 동안 회사에 유치된 물질적 자산 총액에 대한 이익(세전)의 비율로 구성됩니다.
- 제품 수익성.제품 판매로 인한 이익을 생산 비용으로 나눈 결과로 결정됩니다.
- 생산 수익성.투자로 인한 이익이 제품 생산 비용을 초과할 때 생산은 수익성이 있는 것으로 간주됩니다. 수익성 성장에 영향을 미치는 방법 중에는 제조된 제품의 비용을 절감하고 품질 특성을 향상시키는 것이 있습니다.
일반 형태수익성의 수학적 표현:
P=P/I*100%, 여기서:
- 아르 자형– 수익성;
- 피– 프로젝트 실행 중에 얻은 이익;
- 그리고– 프로젝트에 대한 투자.
수익성 기준점 결정
이는 다음 공식에 의해 결정됩니다.
- 수익성 기준 = 고정비 / ((판매수익 – 변동비) / 판매수익)
수익성 임계값에 도달하면 회사에는 이익도 손실도 없습니다.
손익분기점은 제공된 대출에 대한 부채 상환 능력을 반영하므로 투자자에게 매우 중요합니다. 기업의 신뢰성은 수익성 기준을 초과하는 매출 수준에 따라 결정됩니다.
기업의 수익성 가치와 손익분기점 간의 거리 정도는 재무건전성의 한계에 따라 결정됩니다.
금융안전마진의 가치를 구하기 위해서는 실제 생산된 상품수량과 손익분기점에서 생산된 상품수량의 차이를 구하는 것이 필요하다.
계산식
손익분기점을 계산하여 제품 판매로 인한 최대 수익을 얻습니다. 상품을 싼 가격에 판매하면 사업에 수익성이 없게 됩니다.
따라서 회사는 이익이 수익성 한도 이상으로 증가한 경우에만 이익을 얻습니다.
금전적으로는
Prd = VxZpost/(V – Zperem), 여기서:
- PRD- 가치 측면에서 손익분기점
- 안에
- 잠그자- 가변 비용;
- Z포스트- 고정 비용.
종류
Prn = Zpost/(B - ZSperem), 여기서
- PRN– 수익성 기준, 상품 단위 가치;
- Z포스트- 고정 비용의 가치
- 계속 나아가자– 가변 비용의 평균 가치(제품 1개당)
- 안에- 일반 소득 수준(수익)
예
화폐 단위 계산의 예:
- 이 회사는 200개를 판매합니다. 300루블/1개 가격의 상품.
- 상품 단가의 가변 비용은 250 루블과 같습니다.
- 상품 단위 비용의 직접 비용-30 루블.
- 상품 단위 비용의 간접 직접 비용 - 20 루블.
기업의 손익분기점을 결정하는 것이 필요합니다.
우리는 가치 측면에서 수익성 임계값을 계산합니다.
- Z포스트= (30+20)x200 = 10,000 문지름.
- 잠그자= 250 x 200 = 50,000 문지름.
- 안에= 200x300 = 60,000 문지름.
- PRD= 60000x10000/(60000-50000) = 60000 문지름.
결과 손익분기점은 회사가 60,000루블 이상의 가치가 있는 상품을 판매한 후 이익을 얻을 것이라는 것을 반영합니다.
물리적인 계산의 예:
Prn(상품 단위의 수익성 임계값) = 10000/(300-250) = 200.
계산의 예를 들어 동일한 입력 데이터를 사용하겠습니다.
따라서 회사는 200개 상품을 판매하면 이익을 얻습니다.
기본 지표
회사의 재무 상태를 분석하기 위해 다음과 같은 수익성 평가 기준이 사용됩니다.
- 경제적 수익성 비율.유형자산수익률은 회사가 보유한 모든 자산에서 얻은 이익의 금액을 반영합니다. 화폐 자산의 수익성 감소는 회사 제품에 대한 수요 감소를 특징으로 합니다.
- 재무 수익성 비율.자기자본이익률은 기업 자본의 수익성 정도를 반영합니다. 이와 관련하여 이 지표는 특정 집단, 즉 주주 및 기업 소유자에게 매우 흥미로울 수 있습니다.
- 활동 수익성 비율.이 지표는 회사의 순이익과 순매출액의 비율로 결정됩니다. 이 지표의 증가는 회사의 성과가 증가했음을 나타내고 반대로 감소하면 비생산적인 활동을 나타냅니다.
- 경제적 수익성- 수익성 수준은 이자 지불 상한선을 반영하기 때문에 이는 회사의 매력에 대한 가장 중요한 기준 중 하나입니다.
수익성에 영향을 미치는 요인
외부
회사 관리의 높은 효율성은 비즈니스 수익성에 대한 외부 요인의 영향 수준을 줄일 수 없습니다.
이러한 유형의 요인에는 다음이 포함됩니다.
- 회사의 영토 위치(판매 센터와의 거리, 원자재 매장지 등)
- 제품의 경쟁력과 그에 대한 수요;
- 시장 상황의 변화;
- 국가가 경제에 미치는 영향(입법 수준의 시장 규제, 재융자율 조정, 세법 변경 등)
생산
- 생산 수단;
- 노동력;
이러한 요소가 회사의 기능에 미치는 영향은 두 가지 측면에서 특징지어질 수 있습니다.
- 광범위한 영향(생산 공정의 수치 매개변수 변화에 따라 결정됨)에는 다음이 포함됩니다.
- 생산 과정의 시간 및 정량적 지표 변화;
- 생산 수단(고정 자산 관련: 장비, 건물 등) 및 수량(예: 재고량 증가)의 변경
- 작업 수 변경, 작업 일정 변경, 가동 중지 시간;
- 집중적 영향력은 생산 요소 사용의 효율성 증가와 관련이 있습니다.
여기에는 다음이 포함됩니다.
- 장비를 최상의 상태로 유지하고 기술적으로 보다 발전된 장비로 시기적절하게 교체합니다.
- 현대 재료의 사용, 생산 기술 개선;
- 인력 자격 수준 향상, 제품의 노동 강도 수준 감소, 노동 프로세스의 적절한 구성.
손익분기점회사가 이익을 내지 않고 모든 고정 및 가변 비용을 충당하는 판매량에 해당합니다. 이 시점에서 수익에 변화가 생기면 이익이나 손실이 발생합니다. 실제로 주어진 점을 계산하는 데 그래픽과 방정식의 두 가지 방법이 사용됩니다.
그래픽 방식으로손익분기점을 찾는 것은 결국 “비용 – 생산량 – 이익”이라는 포괄적인 그래프를 구성하는 것입니다.
그래프의 손익분기점은 총비용과 총수익의 가치에 따라 구축된 직선의 교차점입니다. 손익분기점에서 기업이 받는 수익은 총 비용과 같고 이익은 0입니다. 손익 금액은 음영으로 표시됩니다. 기업이 기준 판매량보다 적은 제품을 판매하면 손실을 입고, 더 많이 판매하면 이익을 얻습니다.
손익분기점에 해당하는 수익을 수익이라고 합니다. 기준 수익 . 손익분기점에서의 생산량(판매량)을 말합니다. 임계 생산량 (판매), 기업이 기준 판매량보다 적은 제품을 판매하면 손실을 입고, 더 많으면 이익을 얻습니다.
방정식 방법손익분기점을 계산하는 공식을 사용하여
Qpcs = 고정비 / (생산 단위당 가격 - 생산 단위당 변동비)
y =a + bx
ㅏ- 고정 비용, 비– 생산 단위당 가변 비용, 엑스– 중요한 시점의 생산량 또는 판매량.
수익성 임계값-회사가 손실을 입지 않았지만 아직 이익을 내지 못한 판매 수익입니다. 이러한 상황에서는 변동비를 회수한 후의 판매수익만으로도 고정비를 회수하기에 충분합니다.
수익성 임계값 = 고정 비용 / 기여 마진 비율
계수. 공헌이익 = (판매량 – 변동비) / 판매량
한계소득은 고정비를 충당할 뿐만 아니라 영업이익의 원천이 되는 것이 바람직하다.
재무 건전성 마진 – 수익성 기준을 초과하는 실제 판매 수익:
재무건전성마진 = ((계획판매수익 – 기준판매수익) / 계획판매수익) € 100%
영업 레버리지의 강도는 매출 수익이 1% 변할 때 이익이 몇 배나 변하는지를 보여줍니다.
손익분기점(수익성 임계값)– 이는 이익이 전혀 없는 모든 가변 및 반고정 비용을 완전히 보장하는 수익(또는 제품 수량)입니다. 이 시점에서 수익에 변화가 생기면 이익이나 손실이 발생합니다.
수익성 임계값그래픽적으로나 분석적으로 결정할 수 있습니다. 수익 = 변동비 + 고정비 + 이익
그래픽 방법을 사용하면 손익분기점(수익성 임계값)을 다음과 같이 구합니다.
1. Y축에서 고정 비용의 값을 찾아 그래프에 고정 비용 선을 그립니다. 이에 대해 X축에 평행한 직선을 그립니다.
2. X축에서 한 점을 선택합니다. 판매량의 값에 관계없이 해당 판매량에 대한 총 비용(고정 및 가변)의 값을 계산합니다. 이 값에 해당하는 그래프에 직선을 구성합니다.
3. 다시 X축에서 판매량 값을 선택하고 이에 대한 판매 수익 금액을 찾습니다. 이 값에 해당하는 직선을 구성합니다.
손익분기점그래프에서 - 총 비용과 총 수익의 가치에 따라 구성된 직선의 교차점입니다 (그림 1). 손익분기점에서 기업이 받는 수익은 총 비용과 같고 이익은 0입니다. 손익 금액은 음영으로 표시됩니다. 기업이 기준 판매량보다 적은 제품을 판매하면 손실을 입고, 더 많이 판매하면 이익을 얻습니다.
그림 1. 손익분기점(수익성 임계값)의 그래픽 결정
수익성 임계값 =고정비/총마진율
총 마진 비율.매출총이익(고정비를 충당하고 이익을 창출하는 금액)은 수익과 변동비의 차이로 정의됩니다.
총이익률 =매출 총 이익 / 판매 수익
판매된 제품의 생산비 요소 =판매된 제품의 원가 / 판매 수익
일반관리비 비율 =일반관리비 금액 / 매출수익
기업 전체와 개별 제품 또는 서비스 유형 모두에 대한 수익성 임계값을 계산할 수 있습니다.
회사는 실제 수익이 기준치를 초과할 때 수익을 내기 시작합니다. 이 초과분이 클수록 기업의 재정적 건전성 마진도 커지고 이윤도 커집니다.
재무 건전성 마진. 수익성 기준을 초과하는 실제 판매 수익입니다.
재무 건전성 마진= 기업 수익 - 수익성 임계값.
영업 레버리지 효과의 강도(매출액이 1% 변할 때 이익이 몇 배나 변하는지를 나타내며, 이익에 대한 총마진의 비율로 정의됨)
1. 총마진 = 판매 수익 - 변동 생산 비용.
2. 총마진율 = 총마진 / 판매수익.
3. 수익성 기준(손익분기점) = 고정비 합계 / 총마진 비율.
4. 재무건전성마진:
a) 루블 = 판매 수익 - 수익성 임계값
b) 판매 수익의 백분율 = 수익성 기준점(루블) / 판매 수익.
5. 이익 = 재무 건전성 마진 총 마진 비율.
6. 영업 레버리지 = 매출총이익/이익.
운영 분석의 주요 목적은 생산 단위당 가변 비용과 고정 비용 간의 가장 유리한 관계를 찾는 것입니다.
1. 총이익. 재무 관리의 주요 업무 중 하나는 매출총이익을 극대화하는 것입니다. 매출총이익은 고정 비용을 충당하는 원천이자 이익 금액을 결정하기 때문입니다.
2. 총이익률. 운영 분석에서는 예측 이익 수준을 결정하는 데에만 사용됩니다.
3. 수익성 기준점(손익분기점)- 자회사가 손실을 입지는 않지만 이익도 없는 상황. 동시에, 손익분기점 이하의 판매량은 손실을 수반하고, 손익분기점 이상의 판매량은 이익을 가져옵니다. 수익성 기준이 높을수록 기업이 이를 초과하기가 더 어려워집니다. 수익성 기준이 낮은 S/P는 제품 수요 감소와 그에 따른 판매 가격 하락에 더 쉽게 대처할 수 있습니다.
4. 재무 건전성 마진수익성 임계값을 초과하는 실제 판매 수익을 나타냅니다. 이 값이 클수록 p/p는 재정적으로 더 안정적입니다.
5. 이 기술은 예측 계산(단기 및 중기 예측)에만 사용됩니다.
수익성 임계값(손익 분기점, 임계점, 임계 생산(판매)량)은 매출 수익이 제품의 생산 및 판매 비용을 모두 충당하는 회사의 판매량입니다. 이 점을 결정하려면 사용된 방법론에 관계없이 먼저 예상 비용을 다음으로 나누어야 합니다. 상수와 변수.
제안된 비용을 고정 비용과 가변 비용으로 나누는 것의 실질적인 이점은 다음과 같습니다(혼합 비용의 가치는 무시되거나 고정 비용과 가변 비용에 비례하여 귀속될 수 있음).
첫째로, 기업이 생산을 중단하는 조건을 정확히 결정하는 것이 가능합니다(기업이 평균 가변 비용을 회수하지 못하면 생산을 중단해야 합니다).
둘째, 특정 비용의 상대적 감소로 인해 회사의 주어진 매개 변수에 대한 이익 극대화 및 역학 합리화 문제를 해결하는 것이 가능합니다.
제삼, 이러한 비용 분할을 통해 사업의 손익분기점이 달성되는 제품의 최소 생산량 및 판매량(수익성 임계값)을 결정하고 실제 생산량이 이 지표를 얼마나 초과하는지 보여줄 수 있습니다(회사의 재무건전성 한계).
수익성 임계값기업이 더 이상 손실은 없지만 이익을 얻지 못하는 판매 수익으로 정의됩니다. 즉, 가변 비용 상환 후 판매로 인한 재정 자원은 고정 비용을 충당하기에 충분하고 이익은 0입니다.
물리적인 손익분기점특정 제품의 생산 및 판매에 대한 비용(TB)은 특정 제품의 생산 및 판매에 대한 모든 고정비(Zpost)를 가격(수익)(P)과 단위당 가변 비용의 차이로 나눈 비율로 결정됩니다. 제품 (Zud. per.):
가치 측면에서 손익분기점물리적 측면에서 임계 생산량과 생산 단위 가격의 곱으로 정의됩니다.
수익성 임계값 계산은 이익을 계획하고 기업의 재무 상태를 결정하는 데 널리 사용됩니다. 기업가에게 유용한 두 가지 규칙:
1. 수익이 수익성 기준을 초과하고, 기준 가치를 초과하는 현물 제품을 생산하는 위치를 위해 노력해야 합니다. 동시에 회사의 이익도 증가할 것이다.
2. 생산이 수익성 임계값에 가까울수록 생산 레버의 영향력이 커지고 그 반대의 경우도 마찬가지라는 점을 기억해야 합니다. 이는 수익성 임계값을 초과하는 데 일정한 제한이 있음을 의미하며, 이에 따라 필연적으로 고정 비용의 급증(새로운 노동 수단, 새로운 건물, 기업 관리 비용 증가)이 뒤따릅니다.
회사는 반드시 수익성의 한계점을 통과해야 하며 이익 규모를 늘리는 기간이 지나면 생산을 계속하기 위해(생산량 증가) 급격한 증가가 필요한 기간이 필연적으로 올 것이라는 점을 고려해야 합니다. 고정 비용으로 인해 단기적으로 수익이 감소할 수밖에 없습니다.
생산량에 대한 구체적인 결정을 내릴 때 기업가는 이러한 결론을 고려해야 합니다.
재무 건전성 마진손실을 입지 않고 제품의 판매(생산)를 얼마나 줄일 수 있는지를 나타냅니다. 수익성 임계값을 초과하는 실제 생산량은 회사의 재무 건전성의 마진입니다.
재무 건전성 마진= 수익 – 수익성 임계값
기업의 재무건전성 한계는 재무 안정성 정도를 나타내는 가장 중요한 지표입니다. 이 지표를 계산하면 손익분기점 내에서 제품 판매로 인한 수익이 추가로 감소할 가능성을 평가할 수 있습니다.
실제로 기업의 이익 금액과 재무 건전성 마진에 서로 다른 영향을 미치는 세 가지 상황이 가능합니다. 1) 판매량이 생산량과 일치합니다. 2) 판매량이 생산량보다 적다. 3) 판매량이 생산량보다 많다.
초과 생산된 제품으로 얻는 이익과 재무 건전성 마진 모두 판매량이 생산량에 상응하는 경우보다 적습니다. 따라서 재무 안정성과 재무 안정성을 모두 높이는 데 관심이 있는 기업 재무 결과, 생산량 계획에 대한 통제를 강화해야 한다. 대부분의 경우 회사의 재고 증가는 생산 초과를 나타냅니다. 초과분은 완제품 기준 재고 증가로 직접적으로 입증되고, 원자재 및 출발 물질 재고 증가로 간접적으로 입증됩니다. 왜냐하면 회사가 구매할 때 이미 비용이 발생하기 때문입니다. 재고의 급격한 증가는 가까운 미래에 생산량이 증가할 것임을 의미할 수 있으며, 이는 또한 엄격한 경제적 정당성이 있어야 합니다.
따라서 보고 기간에 기업의 준비금 증가가 감지되면 재무 결과의 가치와 재무 안정성 수준에 미치는 영향에 대한 결론을 내릴 수 있습니다. 따라서 금융안전마진 금액을 신뢰성 있게 측정하기 위해서는 보고기간 동안 기업의 재고증가분만큼 매출수익지표를 조정하는 것이 필요하다.
관계의 마지막 버전에서는 제조된 제품의 양보다 판매량이 더 많으므로 재정적 건전성의 이익과 마진이 표준 건설보다 더 큽니다. 그러나 아직 생산되지 않은 제품, 즉 현재 실제로 존재하지 않는 제품을 판매한다는 사실(예: 현재 보고 기간에 생산할 수 없는 대량의 제품을 선지급하는 경우)은 추가 의무를 부과합니다. 미래에 반드시 성취되어야 할 사업. 금융안전마진의 실제 가치를 감소시키는 내부적 요인이 있습니다. 숨겨진 재정적 불안정. 기업이 재정적 불안정을 숨겼다는 신호는 재고량의 급격한 변화입니다.
그래서, 금융안전마진을 측정하기 위해기업은 다음 단계를 수행해야 합니다.
1) 금융안전마진의 계산
2) 기업의 재고 증가를 고려하여 금융안전마진 조정을 통한 판매량과 생산량의 차이에 대한 영향 분석
3) 최적의 판매량 증가 및 금융안전마진 한도 계산.
계산 및 조정된 재무 건전성 한계는 기업의 재무 안정성에 대한 중요한 종합 지표이며 기업의 전반적인 재무 안정성을 예측하고 보장할 때 사용해야 합니다.
기업 수익성 기준, 계산 공식, 손익분기점 및 재무 건전성 마진과의 연관성을 고려해 보겠습니다.
수익성 임계값(비슷한 물건.BEP손익분기점지점, 손익분기점, 임계점, 수익성 임계값)- 최소 이익 수준이 달성되는 기업의 판매량입니다(0과 동일). 즉, 기업은 비용의 자급자족을 바탕으로 운영됩니다. 기업의 수익성에 대한 임계값은 때때로 실제로 호출됩니다.
수익성 기준점을 평가하는 목적정의에 있어서는 최소이다 허용 수준기업의 지속 가능한 기능을 유지하는 데 필요한 재무 건전성 마진을 계산하는 기준으로 생산 및 판매 규모. 수익성 임계값은 기업 소유주가 향후 생산 및 판매량을 계획할 때 평가할 뿐만 아니라 채권자와 투자자가 재무 상태를 평가할 때 평가됩니다.
수익성 임계값을 계산할 때 두 가지 유형의 비용이 사용됩니다.
- 고정 비용 (영어)V.A.변하기 쉬운소송 비용)-제품 생산량 및 판매량의 변화에 의존하지 않는 기업 비용 유형.
- 가변 비용 (영어)FC결정된소송 비용)-기업 비용의 일종으로 그 규모는 제품 생산량 및 판매량에 직접적으로 좌우됩니다.
고정 비용에는 인건비, 생산 및 기타 부지 임대, 통합 사회세 및 재산세 공제, 마케팅 비용 등이 포함됩니다.
변동비는 원자재, 소모품, 부품, 연료, 전기, 직원 급여에 대한 보너스 등으로 구성됩니다.
모든 고정 비용의 합계는 기업의 총 고정 비용과 가변 비용(TVC, TFC)을 구성합니다.
기업의 수익성 임계값을 계산하기 위해 다음 두 가지 공식이 분석적으로 사용됩니다.
BEP 1 (손익분기점 가리키다) – 금전적 측면에서 수익성 기준;
TR (총 수익) – 제품 판매 수익;
TFC (총 결정된 소송 비용) – 총 고정 비용;
TVC (총 변하기 쉬운 소송 비용) – 총 가변 비용.
BEP 2 (손익분기점 가리키다) – 물리적 등가물(생산량)로 표현되는 수익성 임계값
피 (가격) – 판매된 상품의 단가;
AVC( 평균 변하기 쉬운 소송 비용) – 상품 단위당 평균 가변 비용.
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Excel에서 수익성 임계값 계산
수익성 임계값을 계산하려면 기업의 고정 및 변동 비용과 상품 판매량(판매량)을 계산해야 합니다. 아래 그림은 수익성 임계값을 계산하기 위한 주요 매개변수의 예를 보여줍니다.
기업의 수익성 임계값을 평가하기 위한 주요 매개변수
다음 단계에서는 상품 판매량에 따라 이익과 비용이 어떻게 변하는 지 계산해야합니다. 고정 비용은 "B"열에 표시되며 생산량에 따라 변경되지 않습니다. 단위당 변동비는 생산량에 비례하여 증가합니다(“C”열). 수입과 비용을 계산하는 공식은 다음과 같습니다.
기업의 가변 비용=$C$5*A10
총 기업 비용=C9+B9
소득=A9*$C$6
순이익=E9-C9-B9
아래 그림은 이 계산을 보여줍니다. 이 예에서 수익성 임계값은 생산량 5단위로 달성됩니다.
Excel에서 기업 수익성 임계값 추정
판매량, 가변 및 고정 비용이 알려져 있고 수익성 임계값을 결정해야 하는 또 다른 상황을 가정해 보겠습니다. 이를 위해 위의 분석 계산 공식을 사용할 수 있습니다.
금전적 측면에서 수익성 기준=E26*B26/(E26-C26)
물리적 등가물의 수익성 임계값=B26/(C6-C5)
Excel의 수식을 사용하여 수익성 수준 계산
결과는 수익성 임계값을 결정하는 "수동 방법"과 유사합니다. 실제로 절대적으로 일정하거나 절대적으로 가변적인 비용은 없다는 점에 유의해야 합니다. 모든 비용에는 "조건부 고정" 비용과 "조건부 가변" 비용이 추가됩니다. 사실 생산량이 증가하면 한 단위의 상품을 생산하는 데 드는 비용(가변 비용)을 줄이는 "규모의 경제"가 발생합니다. 또한 건물 임대료와 같이 시간이 지남에 따라 변경될 수 있는 고정 비용도 있습니다. 결과적으로 기업이 연속 생산에서 대량 생산으로 전환하면 추가 이윤율과 재무 건전성 마진이 추가로 발생합니다.
수익성 임계값을 그래픽으로 결정
수익성 임계값을 결정하는 두 번째 방법은 그래프를 사용하는 것입니다. 이를 위해 위에서 얻은 데이터를 사용합니다. 보시다시피 수익성 기준점은 소득과 기업의 총 비용이 교차하는 지점 또는 순이익이 0과 동일한 지점에 해당합니다. 수익성의 임계 수준은 5개의 생산량으로 달성됩니다.
기업 수입과 비용의 그래픽 분석
기업의 수익성 임계 값 및 재무 건전성 마진
허용 가능한 최소 판매량 수준을 결정하면 재무 건전성 마진을 계획하고 창출할 수 있습니다. 이는 기업이 지속 가능하게 운영하고 발전할 수 있는 초과 판매량 또는 순이익 금액입니다. 예를 들어, 현재 생산량(판매)이 17개에 해당하면 재무 건전성 마진은 240루블이 됩니다. 아래 그래프는 판매량이 17개인 기업의 재무 건전성 영역을 보여줍니다.
기업의 재무 건전성 마진
재무건전성 마진은 기업이 손익분기점에서 얼마나 떨어져 있는지를 나타내며, 안전마진이 클수록 기업의 재정적 안정성이 높아집니다.
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★ (Sharpe, Sortino, Treynor, Kalmar, Modiglanca 베타, VaR 계산) + 코스 움직임 예측 |
요약
수익성 임계값을 사용하면 수익성이 0인 기업의 중요한 생산 수준을 평가할 수 있습니다. 이러한 분석 평가는 전략적 관리와 매출 증대 및 생산량 계획을 위한 전략 개발에 중요합니다. 현재 판매량은 수요의 계절성, 원자재 가격의 급격한 변화, 연료, 에너지, 경쟁사의 생산 기술 등 다양한 요인의 영향을 받습니다. 이 모든 것이 회사가 지속적으로 새로운 개발 기회를 찾도록 강요합니다. 생산량을 늘리기 위한 현대의 유망한 방향 중 하나는 혁신의 발전입니다. 이는 판매 시장에서 추가적인 경쟁 우위를 창출하기 때문입니다.