Όριο κερδοφορίας παρουσία ζημιών από πωλήσεις. Ποιο είναι το όριο κερδοφορίας; Τύποι και παραδείγματα υπολογισμών. Γενική άποψη της μαθηματικής έκφρασης της κερδοφορίας

Η επιχειρηματική δραστηριότητα θέτει πάντα το κύριο καθήκον της επίτευξης κέρδους. Διαφορετικά δεν έχει νόημα.

Ένας από τους κύριους παράγοντες που επηρεάζουν το κέρδος είναι διεξαγωγή μιας αποτελεσματικής, σωστής και έγκαιρης χρηματοοικονομικής και οικονομικής κατάστασης της επιχείρησηςκαι την αποτελεσματικότητα χρήσης των πόρων της.

Βασικοί δείκτες επιχειρηματικής απόδοσης

Κατά τη διεξαγωγή χρηματοοικονομικής ανάλυσης οποιασδήποτε επιχείρησης, είναι απαραίτητο, αρχικά, να υπολογιστεί έναν αριθμό τυπικών δεικτών.

Αυτά περιλαμβάνουν:

κερδοφορίαορισμένες επιχειρηματικές δραστηριότητες υπό ορισμένες προϋποθέσεις·
περίοδος απόσβεσηςεπενδυμένο κεφάλαιο·
σπάσει ακόμηή το όριο κερδοφορίας των χρηματοοικονομικών και οικονομικών δραστηριοτήτων του οργανισμού·

Όριο κερδοφορίας

Ο καθορισμός του ορίου κερδοφορίας είναι πολύ σημαντικός για την περαιτέρω αποτελεσματική λειτουργία του οργανισμού. Ο δείκτης κατωφλίου κερδοφορίας δείχνει πόσο ένα προϊόν χρειάζεται να παραχθεί και να πωληθείκαι πόσες υπηρεσίες πρέπει να παρέχονται για να καλυφθούν όλα τα έξοδα.

Δηλαδή, αυτός είναι ο όγκος αγαθών ή υπηρεσιών στον οποίο τα κέρδη (ζημιές) είναι ίσα με μηδέν.

Γιατί χρειάζεται αυτός ο δείκτης, τι μετράει;

Ο δείκτης κατωφλίου κερδοφορίας πρέπει να υπολογίζεται από διάφορες απόψεις:

αυτός ο δείκτης χαρακτηρίζει την κατάσταση του οργανισμούόταν δεν έχει κέρδος, αλλά εξακολουθεί να ζει.
Γνωρίζοντας αυτόν τον δείκτη, μπορείτε να προσδιορίσετε, αφού ξεπεράσει ποιο εμπόδιο η επιχείρηση θα αποφέρει όλο και περισσότερα κέρδη ή θα πέσει σε ζημία.

Φόρμουλα για τον υπολογισμό του ορίου κερδοφορίας

Το όριο κερδοφορίας οποιουδήποτε οργανισμού μπορεί να υπολογιστεί με δύο τρόπους:

Σε χρηματικούς όρους

Pr= (Έσοδα*Σταθερά έξοδα) / (Έσοδα – μεταβλητό κόστος)

Σε είδος

Pr = Πάγιο κόστος / (κόστος μονάδας αγαθών (υπηρεσιών) - μέσο μεταβλητό κόστος ανά μονάδα αγαθών (υπηρεσίες))

Γραφικός προσδιορισμός του ορίου κερδοφορίας

Μπορείτε επίσης να προσδιορίσετε τον δείκτη κατωφλίου κερδοφορίας και να αναλύσετε τα αποτελέσματα που προέκυψαν γραφικά. Αυτή η μέθοδος καθιστά δυνατό να δούμε ξεκάθαρα σε ποιες καταστάσεις αυξάνεται η αποτελεσματικότητα της επιχείρησης και σε ποιες καταστάσεις μειώνεται.

Για να φτιάξετε ένα γράφημα χρειάζεστε τα εξής::

Είναι απαραίτητο να υπολογιστεί ο δείκτης κατωφλίου κερδοφορίαςγια πολλούς όγκους πωλήσεων και σημειώστε όλα τα σημεία στα γραφήματα.
Πρέπει να τραβήξετε μια ευθεία γραμμή μέσα από τα σημεία που έχετε αποκτήσειή μια καμπύλη που τα συνδέει.

Ένα παράδειγμα σχεδίασης γραφήματος μπορεί να προβληθεί στη διεύθυνση http://finzz.ru/porog-rent-formula-primer

Υπολογισμός του ορίου κερδοφορίας στο Excel

Είναι βολικό να υπολογίσετε έναν τέτοιο δείκτη όπως όριο κερδοφορίας στο Excel.

Για να γίνει αυτό πρέπει να κάνετε τα εξής:

γράψτε διαφορετικούς όγκους παραγωγής ή πωλήσεων σε μία στήλη.
Στην άλλη στήλη είναι τα πάγια έξοδα που αντιστοιχούν σε κάθε τόμο.
Στην τρίτη στήλη είναι το μεταβλητό κόστος που αντιστοιχεί σε κάθε τόμο.
πρέπει να εισαγάγετε το κόστος μιας μονάδας προϊόντος ή υπηρεσίας σε ξεχωριστό κελί.
η τελευταία στήλη περιέχει τον τύπο για τον υπολογισμό του ορίου κερδοφορίας.

Οι κύριοι δείκτες κερδοφορίας είναι:

Δείκτης απόδοσης των περιουσιακών στοιχείων παραγωγής.
Δείκτης κερδοφορίας αγαθών και υπηρεσιών.
Η αποτελεσματικότητα των χρηματοοικονομικών επενδύσεων στις κύριες επιχειρηματικές δραστηριότητες του οργανισμού.

Ανάλυση Ευαισθησίας και Κερδοφορίας

Κατά τον υπολογισμό του ορίου κερδοφορίας, είναι σημαντικό να εκτιμηθεί ο αντίκτυπος της αλλαγής των αρχικών παραμέτρων στο τελικό αποτέλεσμα. Αυτός ο τύπος ανάλυσης ονομάζεται ανάλυση ευαισθησίας και κερδοφορίας.

Το τελικό αποτέλεσμα βασίζεται στο περιθώριο κέρδους του οργανισμού και στον δείκτη NVP.

Οικονομικοί δείκτες

Δεν είναι λιγότερο σημαντικός ο ορισμός και άλλους χρηματοοικονομικούς δείκτεςμεταξύ των οποίων είναι:

νεκρό σημείο (όριο κερδοφορίας σε νομισματικούς όρους, που συχνά εμφανίζεται γραφικά).
οικονομική δύναμη;
λειτουργικό πλεονέκτημα;

Σπάστε ακόμη

Το νεκρό σημείο δείχνει ξεκάθαρα, δηλαδή, γραφικά, σε ποιο όγκο πωληθέντων προϊόντων (παρεχόμενες υπηρεσίες) η επιχείρηση δεν θα έχει κέρδος, αλλά δεν θα έχει ούτε ζημιά.

Στην πραγματικότητα, το νεκρό σημείο είναι συνώνυμο με το όριο κερδοφορίας.

Φόρμουλα νεκρού σημείου

Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε τους ακόλουθους υπολογισμούς:

Σημείο εξισορρόπησης = (Έσοδα*Σταθερό κόστος) / (Έσοδα – μεταβλητό κόστος)

Διάγραμμα νεκρού ζυγού

Το διάγραμμα νεκρού σημείου κατασκευάζεται παρόμοια με τη γραφική αναπαράσταση του ορίου κερδοφορίας.

Περιθώριο οικονομικής ισχύος

Ο υπολογισμός του νεκρού σημείου οδηγεί στον προσδιορισμό δύο ακόμη σημαντικών δεικτών για την ανάλυση των χρηματοοικονομικών και οικονομικών δραστηριοτήτων του οργανισμού. Ένα από αυτά είναι περιθώριο οικονομικής ασφάλειας.

Δείχνει το ποσοστό του πραγματικού όγκου παραγωγής και των πωλήσεων προς τον όγκο στο σημείο στο οποίο το κέρδος (ζημία) είναι μηδέν.

Όσο υψηλότερο είναι το ποσοστό που προκύπτει από αυτόν τον δείκτη, τόσο ισχυρότερη θεωρείται η επιχείρηση.

Λειτουργικό πλεονέκτημα

Ένας άλλος δείκτης που προκύπτει από τον προσδιορισμό του νεκρού σημείου ονομάζεται λειτουργική μόχλευση. Χαρακτηρίζεται από τον προσδιορισμό της αντίδρασης των μεταβολών στο κέρδος ανάλογα με τις μεταβολές του εισοδήματος.

ΜΑΘΗΜΑΤΙΚΟΙ τυποι

Λειτουργική μόχλευση (τιμή) = έσοδα από όλες τις πωλήσεις για μια συγκεκριμένη περίοδο / κέρδος από όλες τις πωλήσεις για την ίδια περίοδο

Λειτουργική μόχλευση (φυσική) = (έσοδα - μεταβλητό κόστος) / κέρδος

Μέθοδος καθαρής παρούσας αξίας

Η μέθοδος NPV ή καθαρής παρούσας αξίας σημαίνει την αξιολόγηση μιας επιχειρηματικής δραστηριότητας ως προς τις προεξοφλημένες ταμειακές ροές.

Για να πραγματοποιηθεί μια τέτοια ανάλυση είναι απαραίτητο να βρεθεί το άθροισμα των εισερχόμενων και εξερχόμενων ταμειακών ροώνπου σχετίζονται με συγκεκριμένο επενδυτικό σχέδιο.

Τύπος υπολογισμού NPV

NPV = ∑ (NCFi)/(1+r) – Αριθμ, Οπου

NCFI – χρηματοοικονομική ροή για την i-η περίοδο

r — προεξοφλητικό επιτόκιο

Inv – οικονομική αρχική επένδυση

Υπολογισμός έκπτωσης

Η προεξόφληση σημαίνει την εύρεση της αξίας των χρηματοοικονομικών ροών που θα πρέπει να λάβει μια επιχείρηση στο μέλλον.

Για να το κάνετε αυτό, πρέπει να γνωρίζετε τις ακόλουθες υποτιθέμενες τιμές:

έσοδα;
επενδύσεις?
έξοδα;
ποσοστό έκπτωσης;
υπολειμματική αξία της περιουσίας του οργανισμού·

Ποσοστό έκπτωσης

Το προεξοφλητικό επιτόκιο καθορίζεται από το ποσοστό απόδοσης των χρηματοοικονομικών επενδύσεων που απαιτούνται από τους επενδυτές.

Περίοδος απόσβεσης έργου

Ένας άλλος σημαντικός δείκτης για τους επενδυτές κατά τον προσδιορισμό της αποτελεσματικότητας ενός επενδυτικού σχεδίου είναι η περίοδος απόσβεσης. Αυτός ο δείκτης δείχνει πόσος χρόνος χρειάζεται για να καλύψει το εισόδημα όλα τα έξοδα μαζί με τις επενδύσεις.

Έκπτωση περίοδος απόσβεσης

Ο πιο εφαρμόσιμος δείκτης για τον προσδιορισμό της απόσβεσης ενός έργου είναι ο δείκτης προεξόφλησης απόσβεσης. Αυτός ο δείκτης καθορίζει ακριβώς το χρόνο κατά τον οποίο είναι δυνατή η επιστροφή των χρημάτων που επενδύθηκαν στην «επιχείρηση» σε βάρος της καθαρής χρηματοοικονομικής ροής, λαμβάνοντας υπόψη το προεξοφλητικό επιτόκιο.

Εσωτερικό ποσοστό απόδοσης

Όταν η καθαρή παρούσα αξία είναι μηδέν, το επιτόκιο ονομάζεται εσωτερικό επιτόκιο απόδοσης. Αυτός είναι ένας άλλος δείκτης που χαρακτηρίζει την κερδοφορία των επενδυτικών σχεδίων του οργανισμού.

Αναλογία κάλυψης

Καθορίζοντας τον λόγο του κυκλοφορούντος ενεργητικού προς τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, μπορείτε να υπολογίσετε τον δείκτη που καθορίζει τον δείκτη κάλυψης.

Δείχνει την ικανότητα του οργανισμού να πληρώνει τις τρέχουσες οικονομικές υποχρεώσεις σε άλλες επιχειρηματικές οντότητες από κεφάλαια κίνησης.

Περίληψη

Για τη διεξαγωγή μιας αποτελεσματικής χρηματοοικονομικής ανάλυσης, είναι απαραίτητο να υπολογιστούν οι ακόλουθοι δείκτες:

όριο κερδοφορίας της επιχείρησηςσε διαφορετικούς όγκους παραγωγής·
Υπολογίστε το νεκρό σημείο.
ανθεκτικότητα της εταιρείαςθα δείξει έναν δείκτη οικονομικής ισχύος και λειτουργικής μόχλευσης.
για τον προσδιορισμό της αποτελεσματικότηταςοποιαδήποτε επενδυτικά σχέδια πρέπει αρχικά να υπολογίζουν το προεξοφλητικό επιτόκιο, το εσωτερικό ποσοστό απόδοσης και την προεξοφλημένη περίοδο απόσβεσης·
για μια πιο οπτική ανάλυσητο όριο κερδοφορίας θα πρέπει να υπολογίζεται στο Excel ή να εμφανίζεται γραφικά.

Ο κύριος δείκτης της αποτελεσματικότητας κάθε είδους επιχειρηματικής δραστηριότητας είναι το κέρδος, το οποίο μπορεί να προβλεφθεί μετά τον υπολογισμό του ορίου κερδοφορίας.

Το όριο κερδοφορίας είναι ένας σχετικός δείκτης του όγκου των εσόδων από τις πωλήσεις προϊόντων,που καλύπτει όλα τα υπάρχοντα έξοδα χωρίς να έχει κέρδος και χωρίς να προκαλεί ζημίες. Δηλαδή, η οικονομική δραστηριότητα είναι μηδενική, με την ολοκληρωμένη χρήση εργατικών, νομισματικών και υλικών πόρων. Στις περισσότερες περιπτώσεις εκφράζεται χρησιμοποιώντας ποσοστά, καθώς και ανά μονάδα κεφαλαίων που επενδύονται στο κέρδος.

Αγαπητέ αναγνώστη! Τα άρθρα μας μιλούν για τυπικούς τρόπους επίλυσης νομικών ζητημάτων, αλλά κάθε περίπτωση είναι μοναδική.

Αν θέλεις να μάθεις πώς να λύσετε ακριβώς το πρόβλημά σας - επικοινωνήστε με τη φόρμα ηλεκτρονικού συμβούλου στα δεξιά ή καλέστε τηλεφωνικά.

Είναι γρήγορο και δωρεάν!

Πώς να υπολογίσετε

Για τον προγραμματισμό περαιτέρω κερδών και οικονομικής θέσης, είναι απαραίτητο να υπολογιστεί το όριο κερδοφορίας, το οποίο όλες οι εταιρείες προσπαθούν να υπερβούν. Υπάρχουν διάφοροι τύποι υπολογισμού που εκφράζονται σε χρηματικούς και σε είδος, και συγκεκριμένα:

Φόρμουλα κερδοφορίας σε νομισματικούς όρους: PR d = V * Z post / (V – Z lane).Οπου, PR d– όριο κερδοφορίας, V- έσοδα, Ζ ανάρτηση– το κόστος είναι σταθερό, καθορίζεται από τον όγκο των παραγόμενων προϊόντων, δηλαδή το κόστος μεταφοράς, την αγορά πρώτων υλών και υλικών, Λωρίδα Ζ– Το μεταβλητό κόστος περιλαμβάνει ενοίκιο, αποσβέσεις, υπηρεσίες κοινής ωφέλειας και μισθούς.
Φόρμουλα κερδοφορίας από φυσική άποψη: PR n = Z post / (C – ZS ανά).Οπου, PR n– κατώφλι κερδοφορίας σε κομμάτια, ντο- τιμή προϊόντος, Λωρίδα ZS– μέσο μεταβλητό κόστος.

Θα πρέπει να δοθεί ένα παράδειγμα υπολογισμού του ορίου κερδοφορίας με βάση μια συγκεκριμένη επιχείρηση «Χ», η οποία πουλά 112 μονάδες. τελικά προϊόντα, η τιμή ανά τεμάχιο είναι 500 ρούβλια. Το μεταβλητό κόστος για την παραγωγή μιας μονάδας είναι ίσο με 360 ρούβλια. Το σταθερό κόστος ανά μονάδα είναι 80 ρούβλια και το σταθερό έμμεσο κόστος είναι 36 ρούβλια.

Για να προχωρήσουμε στον τύπο, είναι απαραίτητο να προσδιοριστεί ο συνολικός αριθμός μεταβλητών και σταθερών δαπανών.

Υπολογίζονται ως εξής:

Z post = (80 + 36) * 112 = 12992 τρίψτε.

Λωρίδα Z = 360 * 112 = 40320 τρίψτε.

V = 112 * 500 = 56.000 τρίψτε.

PR d = 56000 * 12992/ (56000 – 40320),

PR d = 727552000/15680,

PR d = 46.400 τρίψιμο.

Το προκύπτον ποσό του ορίου κερδοφορίας δείχνει ότι η επιχείρηση, αφού πουλήσει τα προϊόντα της, θα αρχίσει να βγάζει κέρδος εάν υπερβεί τα 46.400 ρούβλια.

PR n = 12992 / (500 – 360),
PR n = 12992 / 140,

PR n = 92,8 τεμ., μετά τη στρογγυλοποίηση είναι 93 τεμ.

Τα στοιχεία που ελήφθησαν δείχνουν ότι η εταιρεία θα αρχίσει να πραγματοποιεί κέρδη όταν ο όγκος των πωλήσεων υπερβεί τις 93 μονάδες.

Όριο κερδοφορίας και περιθώριο οικονομικής ασφάλειας

Ο καθορισμός του ορίου κερδοφορίας σάς επιτρέπει να σχεδιάζετε μελλοντικές επενδύσεις, για παράδειγμα, να ελαχιστοποιήσετε το κόστος σε περίπτωση έλλειψης ζήτησης, να αυξήσετε τον όγκο παραγωγής, να λειτουργήσετε βιώσιμα και να δημιουργήσετε ένα συγκεκριμένο χρηματοοικονομικό αποθεματικό. Και επίσης παρακολουθείτε συνεχώς τους δείκτες της θέσης σας στην αγορά και αναπτύσσονται γρήγορα.

Το περιθώριο οικονομικής ισχύος καθιστά δυνατή τη μείωση του όγκου της παραγωγής, υπό την προϋπόθεση ότι δεν παρατηρούνται απώλειες.

Μπορεί να προσδιοριστεί αφαιρώντας τον δείκτη ορίου κερδοφορίας από το ποσό των εσόδων. Όσο υψηλότερος είναι αυτός ο δείκτης, τόσο πιο σταθερή θα είναι οικονομικά η επιχείρηση. Εάν τα έσοδα μειωθούν κάτω από το όριο κερδοφορίας, θα υπάρξει έλλειψη ρευστών κεφαλαίων και η οικονομική θέση της εταιρείας θα επιδεινωθεί σημαντικά.

Με βάση τον δείκτη του ορίου κερδοφορίας της επιχείρησης "Χ", είναι δυνατό να προσδιοριστεί το περιθώριο οικονομικής ισχύος:

FFP = V- PR d,

ZPF = 56000 – 46400,

ZPF = 9600 τρίψτε.

Από αυτό προκύπτει ότι η επιχείρηση, χωρίς σοβαρές απώλειες, μπορεί να αντέξει μείωση των εσόδων κατά 9.600 ρούβλια.

Αυτοί οι δύο δείκτες είναι σημαντικοί όχι μόνο για τις επιχειρήσεις, αλλά και για τους δανειστές, επειδή στη βάση τους μια εταιρεία μπορεί να λάβει το απαραίτητο δάνειο.

Όριο κερδοφορίας

Η κερδοφορία στην ουσία της είναι η κερδοφορία ή η κερδοφορία που λαμβάνει μια επιχείρηση ως αποτέλεσμα της εργασίας της.

Οι κύριοι δείκτες κερδοφορίας περιλαμβάνουν:

Κερδοφορία ή ισολογισμός επιχείρησης, είναι ένας δείκτης που δείχνει την αποτελεσματικότητα μιας επιχείρησης ή ενός κλάδου στο σύνολό του.
Κερδοφορία προϊόντος, καθορίζεται από τον λόγο του κέρδους από τις πωλήσεις προς το κόστος παραγωγής ή προς το συνολικό κόστος και χαρακτηρίζει το αποτέλεσμα του τρέχοντος κόστους. Υπολογίζεται για όλους τους τύπους προϊόντων, γεγονός που σας επιτρέπει να αξιολογείτε τις παραγωγικές δραστηριότητες. Σήμερα, οι οικονομολόγοι σε όλο τον κόσμο καθορίζουν την οικονομική κατάσταση των επιχειρήσεων χρησιμοποιώντας τον δείκτη κερδοφορίας, ο οποίος δείχνει την αποτελεσματικότητα πιθανών ή προγραμματισμένων επενδύσεων.
Επιστροφή στις πωλήσειςείναι ένας δείκτης ή συντελεστής του μεριδίου του κέρδους σε κάθε κερδισμένη νομισματική μονάδα και είναι επίσης ένας συγκεκριμένος δείκτης που επηρεάζει την τιμολογιακή πολιτική. Καθορίζεται με βάση την αναλογία κέρδους προς έσοδα από την πώληση όλων των προϊόντων.

Ανάλυση Κατωφλίου Κερδοφορίας

Το όριο κερδοφορίας χαρακτηρίζει πλήρως τη λειτουργία της επιχείρησης παρά το κέρδος. Δείχνει τη συνολική αναλογία των πόρων που χρησιμοποιήθηκαν και των διαθέσιμων πόρων. Ο υπολογισμός του χρησιμοποιείται τόσο για την αξιολόγηση των δραστηριοτήτων της εταιρείας όσο και για μελλοντικές επενδύσεις και τιμολογιακή πολιτική.

Σημειώνεται ότι οι δείκτες κερδοφορίας της επιχείρησης, των προϊόντων και των πωλήσεων υπολογίζονται με βάση στοιχεία από τα καθαρά κέρδη, τα έσοδα από τις πωλήσεις προϊόντων, καθώς και τα κέρδη του ισολογισμού.

Πώς να μειώσετε το όριο κερδοφορίας

Ο μόνος τρόπος για να μειωθεί το όριο κερδοφορίας είναι να αυξηθεί το μεικτό περιθώριο, δηλαδή το οριακό εισόδημα, το οποίο είναι ίσο με το πάγιο κόστος κατά τον κρίσιμο όγκο πωλήσεων.

Σε αυτή την περίπτωση είναι απαραίτητο:

Αύξηση του όγκου των πωλήσεων προϊόντων.
Αύξηση της τιμής των προϊόντων, αλλά εντός των ορίων της πραγματικής ζήτησης.
Μειώστε το μεταβλητό κόστος, δηλαδή τους μισθούς, τα ενοίκια ή τους λογαριασμούς κοινής ωφελείας.
Μειώστε τα πάγια κόστη, τα οποία αυξάνουν το όριο κερδοφορίας και αντικατοπτρίζουν τον βαθμό κινδύνου της επιχειρηματικής δραστηριότητας.

Για να μπορέσει μια επιχείρηση να λειτουργήσει και να αναπτυχθεί, είναι απαραίτητο να συνδυάσει με ικανό τρόπο το χαμηλό πάγιο κόστος με τα υψηλά μεικτά περιθώρια κέρδους. Σε αυτήν την περίπτωση, είναι δυνατός ο υπολογισμός του ορίου κερδοφορίας διαιρώντας το πάγιο κόστος με τον δείκτη μικτού περιθωρίου.

Κερδοφορίαείναι δείκτης αποτελεσματικότητας στη χρήση εργατικών, οικονομικών, υλικών και φυσικών πόρων.

Όριο κερδοφορίας- αυτό είναι το σύνολο των προϊόντων που πωλούνται, χάρη στα οποία η εταιρεία καλύπτει το κόστος παραγωγής της χωρίς να έχει κέρδος από τις πωλήσεις, δηλαδή πηγαίνει στο «μηδέν».

Αν μιλάμε για εμπορικές εταιρείες, τότε η κερδοφορία εκφράζεται με συγκεκριμένα αριθμητικά χαρακτηριστικά, δηλαδή με συσχετισμό κερδών και επενδύσεων κεφαλαίου. Μια επιχείρηση είναι κερδοφόρα εάν στο τέλος του έτους η επιχείρηση είναι στο μαύρο.

Είναι γρήγορο και δωρεάν!

Ο δείκτης κερδοφορίας είναι ο λόγος του κέρδους προς τους πόρους (υλικά περιουσιακά στοιχεία, ροές κ.λπ.) που σχηματίζουν αυτό το κέρδος.

Τις περισσότερες φορές, η κερδοφορία καθορίζεται ως ποσοστό. Αλλά σε ορισμένες περιπτώσεις μπορεί να παρουσιαστεί με τη μορφή κέρδους ανά μονάδα επενδυμένων περιουσιακών στοιχείων ή σε κέρδος από κάθε κερδισμένη οικονομική μονάδα.

Ανάλογα με το είδος της επιχειρηματικής δραστηριότητας, η κερδοφορία ταξινομείται ως εξής:

Συνολική απόδοση των ενσώματων περιουσιακών στοιχείων.Σχηματίζεται από την αναλογία του κέρδους (προ φόρων) προς το σύνολο των υλικών περιουσιακών στοιχείων που προσελκύει η εταιρεία για μια καθορισμένη χρονική περίοδο.
Κερδοφορία προϊόντος.Καθορίζεται ως αποτέλεσμα της διαίρεσης του κέρδους από τις πωλήσεις ενός προϊόντος με το κόστος παραγωγής του.
Κερδοφορία της παραγωγής.Η παραγωγή θεωρείται επικερδής όταν το κέρδος από τις επενδύσεις υπερβαίνει το κόστος παραγωγής των αγαθών. Μεταξύ των μεθόδων που επηρεάζουν την αύξηση της κερδοφορίας είναι η μείωση του κόστους των κατασκευασμένων προϊόντων και η βελτίωση των ποιοτικών ιδιοτήτων.

Γενική άποψη της μαθηματικής έκφρασης της κερδοφορίας:

P=P/I*100%, όπου:

R– κερδοφορία·
Π– κέρδος που ελήφθη κατά την υλοποίηση του έργου·
ΚΑΙ– επένδυση στο έργο.

Καθορισμός του ορίου κερδοφορίας

Καθορίζεται από τον τύπο:

Όριο κερδοφορίας = Σταθερά κόστη / ((Έσοδα από πωλήσεις – Μεταβλητά κόστη) / Έσοδα από πωλήσεις).

Όταν επιτευχθεί το όριο κερδοφορίας, η εταιρεία δεν έχει ούτε κέρδη ούτε ζημίες.

Το νεκρό σημείο έχει μεγάλη σημασία για τους επενδυτές, καθώς αντανακλά τη δυνατότητα αποπληρωμής του χρέους για το δάνειο που χορηγήθηκε. Η αξιοπιστία μιας επιχείρησης καθορίζεται από την υπέρβαση του επιπέδου πωλήσεων πάνω από το όριο κερδοφορίας.

Ο βαθμός απόστασης μεταξύ της αξίας κερδοφορίας της επιχείρησης και του νεκρού σημείου καθορίζεται από το περιθώριο οικονομικής ισχύος.

Για να ληφθεί η αξία του περιθωρίου οικονομικής ασφάλειας, είναι απαραίτητο να βρεθεί η διαφορά μεταξύ του πραγματικού αριθμού των προϊόντων που παράγονται και του αριθμού των προϊόντων που παράγονται στο νεκρό σημείο.

Τύποι υπολογισμού

Υπολογίζοντας το νεκρό σημείο, λαμβάνουμε το μέγιστο ποσό εσόδων από τις πωλήσεις προϊόντων. Η πώληση αγαθών σε μειωμένη τιμή καθιστά την επιχείρηση ασύμφορη.

Έτσι, η εταιρεία θα έχει κέρδος μόνο όταν το εισόδημα ανέβει πάνω από το όριο κερδοφορίας.

Σε χρηματικούς όρους

Prd = VxZpost/(V – Zperem), όπου:

Prd- νεκρό σημείο σε όρους αξίας.
ΣΕ
Ας το κλειδώσουμε- Μεταβλητά έξοδα.
Zpost- πάγια έξοδα.

Σε είδος

Prn = Zpost/(B - ZSperem), όπου

Prn– όριο κερδοφορίας, αξία σε μονάδες αγαθών·
Zpost- την αξία των σταθερών δαπανών·
Ας προχωρήσουμε– μέση τιμή μεταβλητού κόστους (ανά 1 προϊόν).
ΣΕ- γενικό επίπεδο εισοδήματος (έσοδα).

Παραδείγματα

Παράδειγμα υπολογισμού σε χρηματικούς όρους:

Η εταιρεία πουλάει 200 τμχ. αγαθά με τιμή 300 ρούβλια/1 τεμάχιο.
Το μεταβλητό κόστος στο μοναδιαίο κόστος των αγαθών είναι ίσο με 250 ρούβλια.
Άμεσο κόστος στο κόστος μιας μονάδας αγαθών - 30 ρούβλια.
Έμμεσο άμεσο κόστος στο κόστος μιας μονάδας αγαθών - 20 ρούβλια.

Απαιτείται ο καθορισμός του νεκρού σημείου της επιχείρησης.

Υπολογίζουμε το όριο κερδοφορίας σε όρους αξίας:

Zpost= (30+20)x200 = 10.000 τρίψιμο.
Ας το κλειδώσουμε= 250 x 200 = 50.000 τρίψτε.
ΣΕ= 200x300 = 60.000 τρίψτε.
Prd= 60000x10000/(60000-50000) = 60000 τρίψτε.

Το προκύπτον νεκρό σημείο αντικατοπτρίζει ότι η εταιρεία θα πραγματοποιήσει κέρδος μετά την πώληση αγαθών αξίας άνω των 60.000 ρούβλια.

Παράδειγμα υπολογισμού σε φυσικούς όρους:

Prn(Όριο κερδοφορίας σε μονάδες αγαθών) = 10000/(300-250) = 200.

Για παράδειγμα υπολογισμού, ας πάρουμε τα ίδια δεδομένα εισόδου.

Έτσι, η εταιρεία θα έχει κέρδος αφού πουλήσει 200 μονάδες αγαθών.

Βασικοί δείκτες

Για την ανάλυση της οικονομικής κατάστασης της εταιρείας χρησιμοποιούνται τα ακόλουθα κριτήρια για την αξιολόγηση της κερδοφορίας:

Δείκτης οικονομικής κερδοφορίας.Ο δείκτης απόδοσης των ενσώματων παγίων αντανακλά το ποσό του κέρδους που λαμβάνεται από όλα τα περιουσιακά στοιχεία που διαθέτει η εταιρεία. Η μείωση της κερδοφορίας των νομισματικών περιουσιακών στοιχείων χαρακτηρίζεται από μείωση της ζήτησης για τα προϊόντα της εταιρείας.
Δείκτης χρηματοοικονομικής κερδοφορίας.Ο δείκτης απόδοσης ιδίων κεφαλαίων αντανακλά τον βαθμό κερδοφορίας του κεφαλαίου μιας εταιρείας. Από αυτή την άποψη, αυτός ο δείκτης είναι πολύ ενδιαφέρον για έναν συγκεκριμένο κύκλο ανθρώπων, δηλαδή τους μετόχους και τον ιδιοκτήτη της επιχείρησης.
Δείκτης κερδοφορίας δραστηριότητας.Ο δείκτης αυτός καθορίζεται από τον λόγο του καθαρού κέρδους της εταιρείας προς τα καθαρά έσοδα από πωλήσεις. Η αύξηση αυτού του δείκτη υποδηλώνει αύξηση της απόδοσης της εταιρείας, ενώ η μείωση, αντίθετα, υποδηλώνει τη μη παραγωγική της δραστηριότητα.
Οικονομική κερδοφορία- αυτό είναι ένα από τα πιο σημαντικά κριτήρια για την ελκυστικότητα μιας εταιρείας, επειδή το επίπεδο κερδοφορίας αντανακλά το ανώτερο όριο πληρωμών τόκων.

Παράγοντες που επηρεάζουν την κερδοφορία

Εξωτερικός

Η υψηλή αποτελεσματικότητα της διοίκησης της εταιρείας δεν μπορεί να μειώσει το επίπεδο επιρροής εξωτερικών παραγόντων στην κερδοφορία της επιχείρησης.

Αυτός ο τύπος παραγόντων περιλαμβάνει:

εδαφική τοποθεσία της εταιρείας (απόσταση από κέντρα πωλήσεων, καταθέσεις πρώτων υλών κ.λπ.)
ανταγωνιστικότητα του προϊόντος και ζήτηση για αυτό·
αλλαγές στις συνθήκες της αγοράς·
η επιρροή του κράτους στην οικονομία (ρύθμιση της αγοράς σε νομοθετικό επίπεδο, προσαρμογή του επιτοκίου αναχρηματοδότησης, αλλαγές στη φορολογική νομοθεσία κ.λπ.)

Παραγωγή

μέσα παραγωγής;
εργατικοί πόροι·

Η επίδραση αυτών των παραγόντων στη λειτουργία της εταιρείας μπορεί να χαρακτηριστεί από δύο πλευρές:

Η εκτεταμένη επιρροή (που καθορίζεται από αλλαγές στις αριθμητικές παραμέτρους της παραγωγικής διαδικασίας) περιλαμβάνει:
αλλαγές στο χρόνο και τους ποσοτικούς δείκτες της παραγωγικής διαδικασίας.
αλλαγή των μέσων παραγωγής (σχετικά με πάγια περιουσιακά στοιχεία: εξοπλισμός, κτίρια κ.λπ.) και την ποσότητα τους (για παράδειγμα, αύξηση του ποσού των αποθεμάτων).
αλλαγή στον αριθμό των θέσεων εργασίας, αλλαγές στα χρονοδιαγράμματα εργασίας, χρόνο διακοπής λειτουργίας.
Η έντονη επιρροή συνδέεται με αυξημένη αποτελεσματικότητα στη χρήση των συντελεστών παραγωγής.

Περιλαμβάνει:

διατήρηση του εξοπλισμού στην καλύτερη κατάσταση και έγκαιρη αντικατάστασή του με τεχνολογικά πιο προηγμένους.
χρήση σύγχρονων υλικών, βελτίωση της τεχνολογίας παραγωγής.
αύξηση του επιπέδου των προσόντων του προσωπικού, μείωση του επιπέδου της έντασης εργασίας των προϊόντων, σωστή οργάνωση της εργασιακής διαδικασίας.

Σπάστε ακόμηαντιστοιχεί στον όγκο πωλήσεων στον οποίο η εταιρεία καλύπτει όλα τα σταθερά και μεταβλητά κόστη χωρίς να έχει κέρδος. Οποιαδήποτε αλλαγή στα έσοδα σε αυτό το σημείο οδηγεί σε κέρδος ή ζημιά. Στην πράξη, χρησιμοποιούνται δύο μέθοδοι για τον υπολογισμό ενός δεδομένου σημείου: η γραφική και η εξισωτική.

Με τη γραφική μέθοδοΗ εύρεση του νεκρού σημείου καταλήγει στην κατασκευή ενός σύνθετου γραφήματος «κόστος – όγκος παραγωγής – κέρδος».

Το νεκρό σημείο στο γράφημα είναι το σημείο τομής των ευθειών γραμμών που έχουν κατασκευαστεί σύμφωνα με την αξία του συνολικού κόστους και των ακαθάριστων εσόδων. Στο νεκρό σημείο, τα έσοδα που εισπράττει η επιχείρηση είναι ίσα με το συνολικό κόστος της, ενώ το κέρδος είναι μηδενικό. Το ποσό του κέρδους ή της ζημίας είναι σκιασμένο. Εάν μια εταιρεία πουλάει προϊόντα λιγότερο από τον όγκο πωλήσεων του κατωφλίου, τότε υφίσταται ζημίες· εάν πουλάει περισσότερα, έχει κέρδος.

Τα έσοδα που αντιστοιχούν στο νεκρό σημείο καλούνται κατώτατο όριο εσόδων . Ο όγκος της παραγωγής (πωλήσεις) στο νεκρό σημείο ονομάζεται κατώτατο όριο όγκου παραγωγής (πωλήσεις), εάν μια επιχείρηση πουλά προϊόντα μικρότερα από τον όγκο πωλήσεων του κατωφλίου, τότε υφίσταται ζημίες, εάν περισσότερες, πραγματοποιεί κέρδος.

Μέθοδος εξίσωσηςμε βάση τη χρήση ενός τύπου για τον υπολογισμό του νεκρού σημείου

Qpcs = Σταθερό κόστος / (Τιμή ανά μονάδα παραγωγής - Μεταβλητό κόστος ανά μονάδα παραγωγής)

y =a + bx

ένα– πάγια έξοδα, σι– μεταβλητό κόστος ανά μονάδα παραγωγής, Χ– ο όγκος της παραγωγής ή των πωλήσεων σε ένα κρίσιμο σημείο.

Όριο κερδοφορίας- πρόκειται για έσοδα από πωλήσεις στα οποία η εταιρεία δεν έχει ζημίες, αλλά δεν έχει ακόμη κέρδος. Σε μια τέτοια κατάσταση, τα έσοδα από τις πωλήσεις μετά την ανάκτηση του μεταβλητού κόστους είναι επαρκή για την ανάκτηση του σταθερού κόστους.

Όριο Κερδοφορίας = Σταθερά Κόστη / Αναλογία Περιθωρίου Συνεισφοράς

Συντ. περιθώριο συνεισφοράς = (όγκος πωλήσεων – μεταβλητό κόστος) / όγκος πωλήσεων

Είναι επιθυμητό το οριακό εισόδημα να μην καλύπτει μόνο το πάγιο κόστος, αλλά να χρησιμεύει και ως πηγή λειτουργικού κέρδους.

Περιθώριο οικονομικής ισχύος – το πλεόνασμα των πραγματικών εσόδων από τις πωλήσεις πάνω από το όριο κερδοφορίας:

Περιθώριο οικονομικής ισχύος = ((Προγραμματισμένα έσοδα από πωλήσεις – Έσοδα από πωλήσεις κατωφλίου) / Προγραμματισμένα έσοδα από πωλήσεις) ´ 100%

Η ισχύς της λειτουργικής μόχλευσης δείχνει πόσες φορές θα αλλάξει το κέρδος εάν τα έσοδα από τις πωλήσεις αλλάξουν κατά ένα τοις εκατό.

Σημείο νεκρού σημείου (όριο κερδοφορίας)– πρόκειται για έσοδα (ή ποσότητα προϊόντων) που διασφαλίζουν την πλήρη κάλυψη όλων των μεταβλητών και ημι-σταθερών δαπανών με μηδενικό κέρδος. Οποιαδήποτε αλλαγή στα έσοδα σε αυτό το σημείο οδηγεί σε κέρδος ή ζημιά.

Όριο κερδοφορίαςμπορεί να προσδιοριστεί τόσο γραφικά όσο και αναλυτικά: Έσοδα = Μεταβλητό κόστος + Πάγιο κόστος + Κέρδος

Χρησιμοποιώντας τη γραφική μέθοδο, το νεκρό σημείο (όριο κερδοφορίας) βρίσκεται ως εξής:

1. Βρείτε την τιμή των σταθερών δαπανών στον άξονα Υ και σχεδιάστε τη γραμμή των σταθερών δαπανών στο γράφημα, για την οποία σχεδιάζουμε μια ευθεία παράλληλη προς τον άξονα Χ.

2. επιλέξτε ένα σημείο στον άξονα Χ, π.χ. οποιαδήποτε αξία του όγκου πωλήσεων, υπολογίζουμε την αξία του συνολικού κόστους (σταθερό και μεταβλητό) για αυτόν τον όγκο. Κατασκευάζουμε μια ευθεία γραμμή στο γράφημα που αντιστοιχεί σε αυτήν την τιμή.

3. Επιλέγουμε ξανά οποιαδήποτε τιμή όγκου πωλήσεων στον άξονα Χ και για αυτήν βρίσκουμε το ποσό των εσόδων από τις πωλήσεις. Κατασκευάζουμε μια ευθεία γραμμή που αντιστοιχεί σε αυτή την τιμή.

Σπάστε ακόμηστο γράφημα - αυτό είναι το σημείο τομής των ευθειών γραμμών που κατασκευάζονται σύμφωνα με την αξία του συνολικού κόστους και των ακαθάριστων εσόδων (Εικ. 1). Στο νεκρό σημείο, τα έσοδα που εισπράττει η επιχείρηση είναι ίσα με το συνολικό κόστος της, ενώ το κέρδος είναι μηδενικό. Το ποσό του κέρδους ή της ζημίας είναι σκιασμένο. Εάν μια εταιρεία πουλάει προϊόντα λιγότερο από τον όγκο πωλήσεων του κατωφλίου, τότε υφίσταται ζημίες· εάν πουλάει περισσότερα, έχει κέρδος.

Σχήμα 1. Γραφικός προσδιορισμός του νεκρού σημείου (όριο κερδοφορίας)

Όριο κερδοφορίας =Σταθερά κόστη/Μικτό περιθώριο κέρδους

Αναλογία μεικτού περιθωρίου.Το μικτό περιθώριο (το ποσό για την κάλυψη των σταθερών δαπανών και τη δημιουργία κέρδους) ορίζεται ως η διαφορά μεταξύ εσόδων και μεταβλητών δαπανών.

Αναλογία Μικτού Περιθωρίου =Μικτό Περιθώριο / Έσοδα από πωλήσεις

Συντελεστής κόστους παραγωγής πωληθέντων αγαθών =Κόστος πωληθέντων προϊόντων / Έσοδα από πωλήσεις

Αναλογία γενικών και διοικητικών εξόδων =Ποσό γενικών και διοικητικών δαπανών / Έσοδα από πωλήσεις

Μπορείτε να υπολογίσετε το όριο κερδοφορίας τόσο για ολόκληρη την επιχείρηση όσο και για μεμονωμένους τύπους προϊόντων ή υπηρεσιών.

Μια εταιρεία αρχίζει να πραγματοποιεί κέρδη όταν τα πραγματικά έσοδα υπερβαίνουν ένα όριο. Όσο μεγαλύτερη είναι αυτή η υπέρβαση, τόσο μεγαλύτερο είναι το περιθώριο οικονομικής ισχύος της επιχείρησης και τόσο μεγαλύτερο το ποσό του κέρδους.

Περιθώριο οικονομικής ισχύος. Η υπέρβαση των πραγματικών εσόδων από τις πωλήσεις πάνω από το όριο κερδοφορίας.

Περιθώριο οικονομικής ισχύος= έσοδα επιχείρησης - όριο κερδοφορίας.

Η ισχύς του αντίκτυπου της λειτουργικής μόχλευσης (δείχνει πόσες φορές θα αλλάξει το κέρδος εάν τα έσοδα από τις πωλήσεις αλλάξουν κατά 1 τοις εκατό και ορίζεται ως ο λόγος του μικτού περιθωρίου προς το κέρδος).

1. Μικτό περιθώριο = έσοδα από πωλήσεις - μεταβλητό κόστος παραγωγής.

2. Αναλογία μικτού περιθωρίου = μικτό περιθώριο / έσοδα από πωλήσεις.

3. Όριο κερδοφορίας (σημείο νεκρού σημείου) = άθροισμα σταθερών δαπανών / δείκτης μικτού περιθωρίου.

4. Περιθώριο οικονομικής ευρωστίας:

α) σε ρούβλια = έσοδα από πωλήσεις - όριο κερδοφορίας.

β) ως ποσοστό των εσόδων από πωλήσεις = όριο κερδοφορίας σε ρούβλια / έσοδα από πωλήσεις.

5. Κέρδος = περιθώριο οικονομικής δύναμης ´ δείκτης μικτού περιθωρίου.

6. Λειτουργική μόχλευση = μικτό περιθώριο/κέρδος.

Ο κύριος σκοπός της επιχειρησιακής ανάλυσης είναι να βρει την πιο ευνοϊκή σχέση μεταξύ του μεταβλητού κόστους ανά μονάδα παραγωγής και του σταθερού κόστους.

1. Μικτό περιθώριο κέρδους. Ένα από τα κύρια καθήκοντα της οικονομικής διαχείρισης είναι η μεγιστοποίηση του μικτού περιθωρίου, καθώς είναι η πηγή κάλυψης των πάγιων δαπανών και καθορίζει το ύψος του κέρδους.

2. Αναλογία μεικτού περιθωρίου. Στη λειτουργική ανάλυση, χρησιμοποιείται μόνο για τον προσδιορισμό του προβλεπόμενου επιπέδου κέρδους.

3. Όριο κερδοφορίας (σημείο νεκρού σημείου)- κατάσταση κατά την οποία η θυγατρική δεν υφίσταται ζημίες, αλλά και δεν έχει κέρδος. Ταυτόχρονα, ο αριθμός των πωλήσεων κάτω από το νεκρό σημείο συνεπάγεται απώλειες, ενώ οι πωλήσεις πάνω από το νεκρό σημείο φέρνουν κέρδη. Όσο υψηλότερο είναι το όριο κερδοφορίας, τόσο πιο δύσκολο είναι για μια επιχείρηση να το υπερβεί. Οι S/P με χαμηλό όριο κερδοφορίας είναι πιο εύκολα σε θέση να αντιμετωπίσουν την πτώση της ζήτησης για προϊόντα και, ως εκ τούτου, τη μείωση των τιμών πώλησης.

4. Περιθώριο οικονομικής ισχύοςδείχνει την υπέρβαση των πραγματικών εσόδων από τις πωλήσεις πάνω από το όριο κερδοφορίας. Όσο μεγαλύτερη είναι αυτή η τιμή, τόσο πιο σταθερό είναι οικονομικά το p/p.

5. Αυτή η τεχνική χρησιμοποιείται μόνο για υπολογισμούς προβλέψεων (βραχυπρόθεσμες και μεσοπρόθεσμες προβλέψεις).

Όριο κερδοφορίας(σημείο νεκρού, κρίσιμο σημείο, κρίσιμος όγκος παραγωγής (πωλήσεις)) είναι ο όγκος των πωλήσεων μιας εταιρείας στον οποίο τα έσοδα από τις πωλήσεις καλύπτουν πλήρως όλα τα κόστη παραγωγής και πωλήσεων προϊόντων. Για να προσδιοριστεί αυτό το σημείο, ανεξάρτητα από τη μεθοδολογία που χρησιμοποιείται, είναι πρώτα απαραίτητο να διαιρεθεί το προβλεπόμενο κόστος με σταθερές και μεταβλητές.

Το πρακτικό όφελος από τον προτεινόμενο διαχωρισμό του κόστους σε σταθερό και μεταβλητό (η αξία του μικτού κόστους μπορεί να αγνοηθεί ή να αποδοθεί αναλογικά στο σταθερό και μεταβλητό κόστος) είναι το εξής:

Πρώτα, είναι δυνατό να καθοριστούν επακριβώς οι προϋποθέσεις για να σταματήσει η παραγωγή μια επιχείρηση (αν η επιχείρηση δεν ανακτήσει το μέσο μεταβλητό κόστος, τότε πρέπει να σταματήσει να παράγει).

κατα δευτερον, είναι δυνατή η επίλυση του προβλήματος της μεγιστοποίησης του κέρδους και του εξορθολογισμού της δυναμικής του για τις δεδομένες παραμέτρους της εταιρείας λόγω της σχετικής μείωσης ορισμένων δαπανών.

Τρίτος, μια τέτοια κατανομή κόστους καθιστά δυνατό τον προσδιορισμό του ελάχιστου όγκου παραγωγής και πωλήσεων προϊόντων στον οποίο επιτυγχάνεται το νεκρό σημείο της επιχείρησης (όριο κερδοφορίας) και να δείξουμε πόσο ο πραγματικός όγκος παραγωγής υπερβαίνει αυτόν τον δείκτη (της εταιρείας περιθώριο οικονομικής ευρωστίας).

Όριο κερδοφορίαςορίζεται ως έσοδο από πωλήσεις στις οποίες η επιχείρηση δεν έχει πλέον ζημίες, αλλά δεν λαμβάνει κέρδη, δηλαδή, οι χρηματοοικονομικοί πόροι από τις πωλήσεις μετά την αποζημίωση του μεταβλητού κόστους επαρκούν μόνο για την κάλυψη σταθερών δαπανών και το κέρδος είναι μηδενικό.

Σημείο νεκρού από φυσική άποψηγια την παραγωγή και την πώληση ενός συγκεκριμένου προϊόντος (TB) καθορίζεται από την αναλογία όλων των σταθερών δαπανών για την παραγωγή και την πώληση ενός συγκεκριμένου προϊόντος (Zpost) προς τη διαφορά μεταξύ της τιμής (εσόδων) (P) και του μεταβλητού κόστους ανά μονάδα προϊόντος (Zud. per.):

Σημείο νεκρού από άποψη αξίαςορίζεται ως το γινόμενο του κρίσιμου όγκου παραγωγής σε φυσικούς όρους και της τιμής μιας μονάδας παραγωγής.

Ο υπολογισμός του ορίου κερδοφορίας χρησιμοποιείται ευρέως για τον προγραμματισμό των κερδών και τον προσδιορισμό της οικονομικής κατάστασης μιας επιχείρησης. Δύο κανόνες χρήσιμοι για έναν επιχειρηματία:

1. Είναι απαραίτητο να επιδιώκουμε μια θέση όπου τα έσοδα υπερβαίνουν το όριο κερδοφορίας και να παράγουμε αγαθά σε είδος που υπερβαίνουν την αξία κατωφλίου τους. Παράλληλα θα αυξηθούν και τα κέρδη της εταιρείας.

2. Θα πρέπει να θυμόμαστε ότι όσο πιο κοντά είναι η παραγωγή στο όριο κερδοφορίας, τόσο μεγαλύτερη είναι η επιρροή του μοχλού παραγωγής και αντίστροφα. Αυτό σημαίνει ότι υπάρχει ένα ορισμένο όριο υπέρβασης του ορίου κερδοφορίας, το οποίο πρέπει αναπόφευκτα να ακολουθείται από άλμα στο πάγιο κόστος (νέα μέσα εργασίας, νέες εγκαταστάσεις, αυξημένο κόστος διαχείρισης της επιχείρησης).

Η εταιρεία πρέπει απαραίτητα να περάσει το κατώφλι της κερδοφορίας και να λάβει υπόψη ότι μετά την περίοδο αύξησης της μάζας του κέρδους, θα έρθει αναπόφευκτα μια περίοδος που, για να συνεχίσει την παραγωγή (αύξηση της παραγωγής), θα χρειαστεί απλώς να αυξηθεί απότομα σταθερό κόστος, το οποίο αναπόφευκτα θα έχει ως αποτέλεσμα τη μείωση των κερδών που λαμβάνονται βραχυπρόθεσμα.

Κατά τη λήψη μιας συγκεκριμένης απόφασης για τον όγκο της παραγωγής, ένας επιχειρηματίας θα πρέπει να λάβει υπόψη του αυτά τα συμπεράσματα.

Περιθώριο οικονομικής ισχύοςδείχνει πόσες πωλήσεις (παραγωγή) προϊόντων μπορούν να μειωθούν χωρίς να υποστούν απώλειες. Η υπέρβαση της πραγματικής παραγωγής πάνω από το όριο κερδοφορίας είναι ένα περιθώριο οικονομικής ισχύος της εταιρείας:

Περιθώριο οικονομικής ισχύος= Έσοδα – Όριο κερδοφορίας

Το περιθώριο οικονομικής ισχύος μιας επιχείρησης είναι ο πιο σημαντικός δείκτης του βαθμού χρηματοοικονομικής σταθερότητας. Ο υπολογισμός αυτού του δείκτη μας επιτρέπει να αξιολογήσουμε την πιθανότητα πρόσθετης μείωσης των εσόδων από τις πωλήσεις προϊόντων εντός του νεκρού σημείου.

Στην πράξη, είναι δυνατές τρεις καταστάσεις που θα έχουν διαφορετικές επιπτώσεις στο ύψος του κέρδους και στο περιθώριο οικονομικής ισχύος της επιχείρησης: 1) ο όγκος των πωλήσεων συμπίπτει με τον όγκο της παραγωγής. 2) ο όγκος πωλήσεων είναι μικρότερος από τον όγκο παραγωγής. 3) ο όγκος των πωλήσεων είναι μεγαλύτερος από τον όγκο παραγωγής.

Τόσο το κέρδος όσο και το περιθώριο οικονομικής ευρωστίας που επιτυγχάνεται με την περίσσεια παραγόμενων προϊόντων είναι μικρότερα από ό,τι όταν οι όγκοι πωλήσεων αντιστοιχούν σε όγκους παραγωγής. Επομένως, μια επιχείρηση που ενδιαφέρεται να αυξήσει τόσο τη χρηματοοικονομική της σταθερότητα όσο και τα οικονομικά της αποτελέσματα θα πρέπει να ενισχύσει τον έλεγχο του προγραμματισμού του όγκου παραγωγής. Στις περισσότερες περιπτώσεις, η αύξηση του αποθέματος μιας εταιρείας υποδηλώνει πλεόνασμα παραγωγής. Η υπέρβασή του αποδεικνύεται άμεσα από την αύξηση των αποθεμάτων ως προς τα τελικά προϊόντα και έμμεσα από την αύξηση των αποθεμάτων πρώτων υλών και πρώτων υλών, καθώς η εταιρεία επιβαρύνεται με κόστος για αυτά ήδη κατά την αγορά τους. Μια απότομη αύξηση των αποθεμάτων μπορεί να υποδηλώνει αύξηση της παραγωγής στο εγγύς μέλλον, η οποία πρέπει επίσης να υπόκειται σε αυστηρή οικονομική αιτιολόγηση.

Έτσι, εάν ανιχνευθεί αύξηση στα αποθεματικά μιας επιχείρησης στην περίοδο αναφοράς, μπορεί να εξαχθεί ένα συμπέρασμα σχετικά με την επίδρασή της στην αξία του χρηματοοικονομικού αποτελέσματος και στο επίπεδο χρηματοοικονομικής σταθερότητας. Επομένως, για να μετρηθεί αξιόπιστα το ποσό του περιθωρίου χρηματοοικονομικής ασφάλειας, είναι απαραίτητο να προσαρμοστεί ο δείκτης εσόδων από πωλήσεις με το ποσό της αύξησης του αποθέματος της επιχείρησης για την περίοδο αναφοράς.

Στην τελευταία εκδοχή της σχέσης - με όγκο πωλήσεων μεγαλύτερο από τον όγκο των κατασκευασμένων προϊόντων - το κέρδος και το περιθώριο οικονομικής ισχύος είναι μεγαλύτερα από ό,τι με την τυπική κατασκευή. Ωστόσο, το γεγονός της πώλησης προϊόντων που δεν έχουν παραχθεί ακόμη, δηλαδή δεν υφίσταται στην πραγματικότητα αυτή τη στιγμή (για παράδειγμα, κατά την προπληρωμή μιας μεγάλης παρτίδας αγαθών που δεν μπορούν να παραχθούν για την τρέχουσα περίοδο αναφοράς), επιβάλλει πρόσθετες υποχρεώσεις στην η επιχείρηση που πρέπει να εκπληρωθεί στο μέλλον. Υπάρχει ένας εσωτερικός παράγοντας που μειώνει την πραγματική αξία του περιθωρίου οικονομικής ασφάλειας - αυτός είναι κρυφή οικονομική αστάθεια. Ένα σημάδι ότι μια επιχείρηση έχει κρυφή χρηματοοικονομική αστάθεια είναι μια απότομη αλλαγή στον όγκο των αποθεμάτων.

Ετσι, για τη μέτρηση του περιθωρίου οικονομικής ασφάλειαςοι επιχειρήσεις πρέπει να εκτελέσουν τα ακόλουθα βήματα:

1) υπολογισμός του περιθωρίου οικονομικής ασφάλειας.

2) ανάλυση της επίδρασης της διαφοράς μεταξύ όγκου πωλήσεων και όγκου παραγωγής μέσω διόρθωσης του περιθωρίου χρηματοοικονομικής ασφάλειας, λαμβάνοντας υπόψη την αύξηση του αποθέματος της επιχείρησης.

3) υπολογισμός της βέλτιστης αύξησης του όγκου πωλήσεων και του περιορισμού του περιθωρίου οικονομικής ασφάλειας.

Το περιθώριο οικονομικής ισχύος, υπολογισμένο και προσαρμοσμένο, είναι ένας σημαντικός συνολικός δείκτης της χρηματοοικονομικής σταθερότητας της επιχείρησης, ο οποίος πρέπει να χρησιμοποιείται κατά την πρόβλεψη και τη διασφάλιση της συνολικής χρηματοοικονομικής σταθερότητας της επιχείρησης.

Ας εξετάσουμε το όριο κερδοφορίας της επιχείρησης, τον τύπο υπολογισμού και τη σύνδεσή του με το νεκρό σημείο και το περιθώριο οικονομικής ισχύος.

Όριο κερδοφορίας(αναλογικό.BEPεφάπαξσημείο, νεκρό σημείο, κρίσιμο σημείο, όριο κερδοφορίας)- αυτός είναι ο όγκος πωλήσεων της επιχείρησης στον οποίο επιτυγχάνεται το ελάχιστο επίπεδο κέρδους (ίσο με μηδέν). Με άλλα λόγια, η επιχείρηση λειτουργεί με αυτάρκεια των δαπανών της. Το όριο για την κερδοφορία μιας επιχείρησης μερικές φορές ονομάζεται στην πράξη.

Σκοπός της εκτίμησης του ορίου κερδοφορίαςστον καθορισμό του ελάχιστου αποδεκτού επιπέδου παραγωγής και όγκου πωλήσεων, βάσει του οποίου υπολογίζεται το περιθώριο οικονομικής ισχύος που είναι απαραίτητο για τη διατήρηση της βιώσιμης λειτουργίας της επιχείρησης. Το όριο κερδοφορίας αξιολογείται τόσο από τους ιδιοκτήτες της επιχείρησης κατά τον σχεδιασμό μελλοντικών όγκων παραγωγής και πωλήσεων, όσο και από τους πιστωτές και τους επενδυτές κατά την αξιολόγηση της οικονομικής κατάστασης.

Κατά τον υπολογισμό του ορίου κερδοφορίας, χρησιμοποιούνται δύο τύποι κόστους (κόστος):

Πάγια έξοδα (Αγγλικά)V.A.ΜεταβλητόςΔικαστικά έξοδα)- ένα είδος επιχειρηματικού κόστους, το μέγεθος του οποίου δεν εξαρτάται από αλλαγές στον όγκο της παραγωγής και των πωλήσεων των προϊόντων.
Μεταβλητά έξοδα (Αγγλικά)F.C.ΣταθερόςΔικαστικά έξοδα)- ένα είδος επιχειρηματικού κόστους, το μέγεθος του οποίου εξαρτάται άμεσα από τον όγκο της παραγωγής και των πωλήσεων των προϊόντων.

Το πάγιο κόστος θα περιλαμβάνει δαπάνες για μισθούς προσωπικού, ενοικίαση παραγωγής και άλλων χώρων, εκπτώσεις για τον ενιαίο κοινωνικό φόρο και φόρο ακίνητης περιουσίας, έξοδα μάρκετινγκ κ.λπ.

Το μεταβλητό κόστος αποτελείται από δαπάνες για πρώτες ύλες, υλικά, εξαρτήματα, καύσιμα, ηλεκτρική ενέργεια, μπόνους για μισθούς προσωπικού κ.λπ.

Το άθροισμα όλων των σταθερών δαπανών αποτελεί το συνολικό πάγιο και μεταβλητό κόστος της επιχείρησης (TVC, TFC).

Για τον υπολογισμό του ορίου κερδοφορίας μιας επιχείρησης, χρησιμοποιούνται αναλυτικά οι ακόλουθοι δύο τύποι:

BEP 1 (Υπέρβαση σημείο) – όριο κερδοφορίας σε νομισματικούς όρους·

TR (Σύνολο Εσοδα) – έσοδα από πωλήσεις προϊόντων·

TFC (Σύνολο Σταθερός Δικαστικά έξοδα) – συνολικό πάγιο κόστος·

TVC (Σύνολο Μεταβλητός Δικαστικά έξοδα) – συνολικό μεταβλητό κόστος.

BEP 2 (Υπέρβαση σημείο) – όριο κερδοφορίας εκφρασμένο σε φυσικό ισοδύναμο (όγκος παραγωγής)·

Π (Τιμή) – τιμή μονάδας πωληθέντων αγαθών·

AVC ( Μέση τιμή Μεταβλητός Δικαστικά έξοδα) – μέσο μεταβλητό κόστος ανά μονάδα αγαθών.

★

Υπολογισμός του ορίου κερδοφορίας στο Excel

Για τον υπολογισμό του ορίου κερδοφορίας, είναι απαραίτητο να υπολογιστούν τα σταθερά και μεταβλητά κόστη της επιχείρησης και ο όγκος των πωλήσεων (πωλήσεων) του προϊόντος. Το παρακάτω σχήμα δείχνει ένα παράδειγμα των κύριων παραμέτρων για τον υπολογισμό του ορίου κερδοφορίας.

Βασικές παράμετροι για την εκτίμηση του ορίου κερδοφορίας μιας επιχείρησης

Στο επόμενο στάδιο, είναι απαραίτητο να υπολογιστεί πώς θα αλλάξουν τα κέρδη και το κόστος με βάση τον όγκο των πωλήσεων των αγαθών. Τα πάγια κόστη παρουσιάζονται στη στήλη «Β» και δεν θα αλλάξουν ανάλογα με τον όγκο της παραγωγής. Το μεταβλητό κόστος ανά μονάδα θα αυξηθεί ανάλογα με την παραγωγή (στήλη «Γ»). Οι τύποι για τον υπολογισμό του εισοδήματος και του κόστους θα είναι οι εξής:

Μεταβλητό κόστος της επιχείρησης=$C$5*A10

Συνολικό κόστος επιχείρησης=C9+B9

Εισόδημα=A9*$C$6

Καθαρό κέρδος=E9-C9-B9

Το παρακάτω σχήμα δείχνει αυτόν τον υπολογισμό. Το όριο κερδοφορίας σε αυτό το παράδειγμα επιτυγχάνεται με όγκο παραγωγής 5 μονάδων.

Εκτίμηση του ορίου κερδοφορίας μιας επιχείρησης στο Excel

Ας υποθέσουμε μια άλλη κατάσταση όταν είναι γνωστοί οι όγκοι πωλήσεων, το μεταβλητό και το σταθερό κόστος και είναι απαραίτητο να καθοριστεί το όριο κερδοφορίας. Για να το κάνετε αυτό, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε τους παραπάνω αναλυτικούς τύπους υπολογισμού.

Όριο κερδοφορίας σε νομισματικούς όρους=E26*B26/(E26-C26)

Όριο κερδοφορίας σε φυσικό ισοδύναμο=B26/(C6-C5)

Υπολογισμός του επιπέδου κερδοφορίας με χρήση τύπων στο Excel

Το αποτέλεσμα είναι παρόμοιο με τη «χειροκίνητη μέθοδο» για τον προσδιορισμό του ορίου κερδοφορίας. Πρέπει να σημειωθεί ότι στην πράξη δεν υπάρχουν απολύτως σταθερά ή απολύτως μεταβλητά κόστη. Όλα τα κόστη έχουν την προσθήκη του «υπό όρους σταθερού» και του «υπό όρους μεταβλητού» κόστους. Το γεγονός είναι ότι με την αύξηση της παραγωγής, προκύπτει μια «οικονομία κλίμακας», η οποία συνίσταται στη μείωση του κόστους (μεταβλητό κόστος) της παραγωγής μιας μονάδας αγαθών. Επίσης με πάγια έξοδα, τα οποία μπορούν επίσης να αλλάξουν με την πάροδο του χρόνου, για παράδειγμα, το ποσοστό ενοικίασης χώρων. Ως αποτέλεσμα, όταν μια επιχείρηση μεταβαίνει από τη σειριακή στη μαζική παραγωγή, προκύπτει ένα πρόσθετο ποσοστό κέρδους και ένα πρόσθετο περιθώριο οικονομικής ισχύος.

Γραφικός προσδιορισμός του ορίου κερδοφορίας

Ο δεύτερος τρόπος προσδιορισμού του ορίου κερδοφορίας είναι η χρήση γραφήματος. Για να γίνει αυτό, θα χρησιμοποιήσουμε τα δεδομένα που ελήφθησαν παραπάνω. Όπως μπορείτε να δείτε, το όριο κερδοφορίας αντιστοιχεί στο σημείο τομής των εσόδων και του συνολικού κόστους της επιχείρησης ή στην ισότητα του καθαρού κέρδους στο μηδέν. Το κρίσιμο επίπεδο κερδοφορίας επιτυγχάνεται με όγκο παραγωγής 5 τεμαχίων.

Γραφική ανάλυση εσόδων και εξόδων επιχείρησης

Όριο κερδοφορίας και περιθώριο οικονομικής ευρωστίας της επιχείρησης

Ο καθορισμός του ελάχιστου αποδεκτού επιπέδου όγκου πωλήσεων σάς επιτρέπει να προγραμματίσετε και να δημιουργήσετε ένα περιθώριο οικονομικής ισχύος - αυτός είναι ο υπερβολικός όγκος πωλήσεων ή το ποσό του καθαρού κέρδους που επιτρέπει στην επιχείρηση να λειτουργεί και να αναπτύσσεται βιώσιμα. Για παράδειγμα, εάν ο τρέχων όγκος παραγωγής (πωλήσεων) αντιστοιχεί σε 17 μονάδες, τότε το περιθώριο οικονομικής ισχύος θα είναι ίσο με 240 ρούβλια. Το παρακάτω γράφημα δείχνει την περιοχή της οικονομικής ισχύος της επιχείρησης με όγκο πωλήσεων 17 μονάδων.

Περιθώριο οικονομικής ευρωστίας της επιχείρησης

Το περιθώριο οικονομικής ισχύος δείχνει την απόσταση της επιχείρησης από το νεκρό σημείο· όσο μεγαλύτερο είναι το περιθώριο ασφάλειας, τόσο πιο σταθερή είναι οικονομικά η επιχείρηση.

★
(υπολογισμός Sharpe, Sortino, Treynor, Kalmar, Modiglanca beta, VaR)
+ πρόβλεψη κινήσεων πορείας

Περίληψη

Το όριο κερδοφορίας σάς επιτρέπει να αξιολογήσετε το κρίσιμο επίπεδο παραγωγής μιας επιχείρησης στο οποίο η κερδοφορία της είναι μηδενική. Αυτή η αναλυτική αξιολόγηση είναι σημαντική για τη στρατηγική διαχείριση και την ανάπτυξη στρατηγικών για την αύξηση των πωλήσεων και τον προγραμματισμό των όγκων παραγωγής. Επί του παρόντος, ο όγκος των πωλήσεων επηρεάζεται από πολλούς διαφορετικούς παράγοντες: εποχικότητα της ζήτησης, απότομες αλλαγές στο κόστος των πρώτων υλών, των καυσίμων, της ενέργειας, των τεχνολογιών παραγωγής των ανταγωνιστών κ.λπ. Όλα αυτά αναγκάζουν την εταιρεία να αναζητά συνεχώς νέες ευκαιρίες ανάπτυξης. Μία από τις σύγχρονες πολλά υποσχόμενες κατευθύνσεις για την αύξηση του όγκου παραγωγής είναι η ανάπτυξη της καινοτομίας, καθώς αυτό δημιουργεί πρόσθετα ανταγωνιστικά πλεονεκτήματα στην αγορά πωλήσεων.